Cómo Applied Digital resolvió la crisis energética de AI utilizando ingeniería del siglo XIX

El verdadero obstáculo: cuando las turbinas no pueden seguir el ritmo

Todo el mundo habla de la escasez de GPU y la capacidad de los centros de datos, pero aquí está lo que realmente está estrangulando el crecimiento de la IA: la generación de energía. Y no hay ni punto de comparación.

Los centros de datos de IA son bestias que consumen mucha energía. Una sola instalación puede consumir tanta electricidad como una pequeña ciudad. ¿El problema? Los fabricantes de turbinas de gas no pueden construir lo suficientemente rápido. Los principales fabricantes están cotizando plazos de entrega de 7-8 años, y algunas fechas de entrega no se alcanzarán hasta 2032. El CEO de NextEra Energy confirmó que las nuevas instalaciones de generación a gas no estarán operativas hasta 2032, como pronto.

Esto crea una desventaja competitiva enorme para los operadores de centros de datos que compiten por captar cuota de mercado de los hyperscalers desesperados por capacidad de computación.

La jugada poco convencional de Applied Digital

Applied Digital (NASDAQ: APLD) acaba de reportar resultados del segundo trimestre del FY2026 que llamaron la atención: los ingresos aumentaron un 250% interanual hasta los 126,6 millones de dólares. La compañía entregó su primera capacidad de computación de IA de 100 MW en Polaris Forge 1 para CoreWeave, con planes de alcanzar los 400 MW solo en ese campus. Un acuerdo de 15 años con un gran hyperscaler de EE. UU. aseguró 200 MW de capacidad en Polaris Forge 2, proyectando generar aproximadamente $5 mil millones en ingresos.

¿Pero la verdadera noticia? Applied Digital encontró una forma de sortear la escasez de turbinas.

La solución retro: cuando 1867 se encuentra con 2026

Applied Digital firmó un acuerdo con Babcock & Wilcox (que opera desde 1867) para desplegar 1 GW de generación de energía. En lugar de esperar años por turbinas de gas modernas, la compañía está desempolvando la probada tecnología de turbinas de vapor.

Así funciona: B&W diseñará e instalará varias plantas de energía de 300 MW alimentadas por gas natural con calderas tradicionales y turbinas de vapor en los campus de centros de datos de Applied Digital. Siemens Energy suministrará los generadores. Se espera que las primeras unidades entren en línea en 2028.

“Estamos usando la misma tecnología de calderas que las plantas de carbón, pero funcionando con gas natural”, explicó Wes Cummins, CEO de Applied Digital, durante la presentación de resultados. “B&W ha estado convirtiendo instalaciones de carbón a gas natural durante más de una década. Nos permite llegar al mercado años antes que los competidores atrapados en la cola de turbinas de gas.”

La fosa competitiva: 3-4 años de margen de maniobra

Esto no es solo ingeniería inteligente, es una jugada maestra estratégica. Mientras los competidores esperan hasta 2031-2032 por turbinas de gas tradicionales, Applied Digital podría poner en marcha la infraestructura de IA en 2028. Eso significa una ventaja de 3-4 años para asegurar contratos a largo plazo con los hyperscalers.

La compañía ya está en discusiones avanzadas para 900 MW adicionales de capacidad y apunta a 5 GW en los próximos cinco años. Cada instalación que entre en línea antes se traduce en contratos firmados y flujos de ingresos predecibles.

Por qué las turbinas de vapor importan (más de lo que piensas)

La tecnología de turbinas de vapor puede parecer anticuada, pero está probada en batalla y es confiable. ¿La ventaja? Tiempos de fabricación y cadenas de suministro comprobados. En lugar de competir en una cola congestionada por nuevas turbinas, Applied Digital accedió a un mercado menos saturado con proveedores establecidos que pueden ejecutar en plazos comprimidos.

Este movimiento indica que la expansión de la infraestructura de IA no se trata solo de potencia de cálculo bruta, sino de resolver problemas logísticos poco glamorosos. La empresa que resuelva las limitaciones en la generación de energía ganará las guerras de los centros de datos.

Applied Digital acaba de demostrar que la innovación disruptiva a veces significa mirar hacia atrás, no hacia adelante.