Por qué la depreciación de viviendas prefabricadas convierte la propiedad en una trampa financiera

El experto financiero Dave Ramsey ha advertido durante mucho tiempo sobre el atractivo de comprar casas prefabricadas como estrategia de inversión, citando principios económicos fundamentales que hacen que dichas compras sean problemáticas para la creación de riqueza. Aunque la propiedad de vivienda sigue siendo central en el Sueño Americano—ya sea a través de casas unifamiliares tradicionales, condominios o casas prefabricadas—Ramsey argumenta que la última categoría presenta una realidad financiera claramente diferente.

El problema de la depreciación en el núcleo

La cuestión fundamental, según Ramsey, se reduce a un principio sencillo: la depreciación. A diferencia de los bienes raíces tradicionales que típicamente se aprecian con el tiempo, las casas prefabricadas pierden valor de manera constante inmediatamente después de la compra y durante todo su período de propiedad. Esta trayectoria de depreciación crea una desventaja matemática que Ramsey enfatiza que no puede superarse con pensamientos optimistas.

“Cuando inviertes capital en activos que se deprecian, te estás empobreciendo sistemáticamente”, explicó Ramsey en un análisis reciente. Esto es particularmente problemático para quienes intentan salir de las clases económica baja o media. Muchos futuros propietarios creen erróneamente que comprar una casa prefabricada representa un peldaño hacia una mayor estabilidad financiera. Sin embargo, Ramsey identifica esto como una trampa financiera común: los ahorros iniciales en el precio de compra ocultan el deterioro del valor del activo que sigue.

La distinción entre tierra y estructura

Una distinción crítica separa las casas prefabricadas de la inversión en bienes raíces en sentido estricto. Cuando alguien compra una casa prefabricada, está adquiriendo un activo que se deprecia, no bienes raíces en el sentido convencional. La parte real de los bienes raíces—la tierra o “pedazo de tierra” sobre la cual se encuentra la casa—puede o no ser propiedad del comprador.

Esta distinción importa enormemente. Mientras que la casa prefabricada en sí misma se deprecia de manera constante, cualquier tierra subyacente en ubicaciones deseables (especialmente en áreas metropolitanas) puede apreciarse de forma independiente. Ramsey señala que esto crea una ilusión engañosa: “La tierra se aprecia más rápido de lo que la casa se deprecia, creando la falsa impresión de ganancia cuando, en realidad, la apreciación de la tierra simplemente compensa decisiones de inversión pobres.”

Alquilar como la alternativa superior

Para quienes no pueden comprar bienes raíces que se aprecien, Ramsey recomienda reconsiderar la opción de alquiler. La modalidad de alquiler ofrece una ventaja fundamental: los pagos mensuales proporcionan vivienda sin generar pérdidas continuas. En contraste, comprar una casa prefabricada crea un doble negativo—los pagos continúan mientras el activo se deprecia simultáneamente, agravando la desventaja financiera mes tras mes.

Esta distinción separa los costos de vivienda de las pérdidas por inversión. Los inquilinos intercambian dinero por refugio sin la expectativa de apreciación del activo. Los compradores de casas móviles, por el contrario, combinan gastos de vivienda con una destrucción activa de riqueza a través de la depreciación, haciendo que sea la peor de ambas situaciones.

El mercado de casas prefabricadas finalmente representa una promesa falsa de propiedad de vivienda—una que profundiza la tensión financiera en lugar de aliviarla.