#美国终止政府停摆危机 Après presque dix ans de trading de contrats, j’ai découvert une vérité assez cruelle : ceux qui crient tous les jours « liquidation » ne perdent pas forcément parce que le marché est trop dur, mais parce qu’ils n’ont pas vraiment compris le risque.

Vous pourriez demander : ces grands noms n’utilisent-ils pas aussi un effet de levier élevé ? Pourquoi eux ne se font-ils pas liquider ?

La réponse réside dans une formule que beaucoup ignorent : **Risque réel = Multiplicateur de levier × Pourcentage de position réelle**. Par exemple, ouvrir avec un levier de 100x peut sembler effrayant, mais si vous n’utilisez que 1% de votre capital pour ouvrir la position, le risque réel est équivalent à acheter du spot avec tout votre capital et n’utiliser que 1% pour trader. Le point clé n’est pas la hauteur du levier, mais combien vous osez engager.

Lors de la chute brutale du marché l’année dernière, j’ai vu une statistique : 78% des liquidations concernaient des comptes ayant subi une perte de plus de 5% mais qui ont continué à tenir sans mettre de stop. C’est comme conduire sans ceinture — tout va bien jusqu’au jour où ça ne va pas.

**Le stop-loss n’est jamais une défaite, c’est une assurance pour votre compte.** Les traders qui durent ont tous un consensus : la perte sur une seule transaction ne doit jamais dépasser 2% du capital. Ça peut paraître conservateur, mais cette règle vous laisse une marge de manœuvre en cas d’erreurs successives.

Concernant la gestion de la position, beaucoup passent leurs ordres à l’instinct, mais cela peut se calculer :

**Montant maximal d’ouverture = (Capital total × 2%) ÷ (Amplitude du stop-loss × Multiplicateur de levier)**

Supposons que vous avez 50 000 €, que vous acceptez une perte de 2% par trade, et que vous utilisez un levier de 10x : vous ne devriez pas engager plus de 5000 €. Au-delà, le risque devient incontrôlable.

Pour la prise de profit, ne cherchez pas à tout gagner d’un coup. J’ai vu trop de gens qui laissent un gain de 50% sur le papier sans prendre leurs bénéfices, puis qui voient leur position revenir à la perte, sans vouloir couper. Une méthode efficace est la prise de bénéfices progressive : prendre 1/3 à 20%, un autre 1/3 à 50%, et laisser le reste avec un stop basé sur une moyenne mobile à 5 jours, qui, si elle est cassée, ferme tout. L’année dernière, certains ont fait passer leur capital de 50 000 € à 1 million en suivant cette discipline, sans être gourmands.

Une autre astuce à faible coût pour se protéger : **acheter des options put pour 1% du capital**. C’est comme une assurance sur votre position : en cas de chute brutale, cela peut couvrir jusqu’à 80% des pertes imprévues. Lors du flash crash de l’année dernière, beaucoup ont sauvé 23% de leur capital grâce à cette stratégie, évitant la catastrophe totale.

En réalité, la rentabilité du trading peut être calculée mathématiquement :

**(Taux de réussite × Gain moyen) – (Taux d’échec × Perte moyenne)**

Par exemple, si vous perdez 2% par trade mais gagnez 20%, avec un taux de réussite de seulement 34%, vous pouvez quand même être rentable à long terme. C’est pour cela que la discipline est plus importante que la prédiction du sens du marché.

Pour finir, voici quatre règles d’or à coller sur votre mur et à relire chaque jour :

**1. La perte sur une seule transaction ne doit pas dépasser 2% du capital**
**2. Limiter le nombre de trades à 20 par an**
**3. Maintenir un ratio gain/perte d’au moins 3:1**
**4. Passer 70% du temps à observer, attendre des opportunités à haute probabilité**

Ne tradez pas à l’instinct ou sous l’émotion, respectez ces règles pour durer. Le marché ne manque jamais d’opportunités, ce qui manque, c’est la capacité de rester à la table quand l’occasion se présente.