Liquidity Pool: Cara mendapatkan pendapatan pasif di DeFi (panduan praktis)

Sudah pernah berpikir mengapa Anda bisa melakukan swap kripto langsung di DEX, tanpa menunggu pembeli? Ada seseorang yang menyuplai dana agar ini bisa berfungsi. Mereka adalah penyedia likuiditas – dan mereka mendapatkan komisi setiap perdagangan yang melalui pool.

Apa itu pool likuiditas, sebenarnya?

Bayangkan sebuah mesin otomatis kripto. Anda memasukkan ETH + USDT dalam proporsi yang sama (seperti 1 ETH + R$5 juta dalam USDT). Ketika seseorang ingin menukar, smart contract secara otomatis menyesuaikan harga berdasarkan apa yang tersisa di pool. Semakin sedikit ETH, semakin mahal harganya. Ini adalah penawaran dan permintaan dalam darah.

Mengapa ini penting:

• ✓ Pertukaran instan, tanpa perantara
• ✓ Pendapatan pasif: Anda mendapatkan 0,3% ( atau lebih ) dari setiap transaksi
• ✓ Terdesentralisasi: tidak ada yang mengontrol, hanya kode

Di mana menaruh uang: platform yang unggul

Uniswap (Ethereum) – Rolls Royce dari DEX, volume tertinggi, komisi standar 0,3%

PancakeSwap (BSC) – Lebih murah, hadiah dalam CAKE

SushiSwap – Multi-chain, bonus dalam SUSHI

Curve Finance – Jika Anda ingin berurusan dengan stablecoin, ini adalah yang terbaik

QuickSwap (Polygon) – Transaksi cepat dan murah

Masing-masing memiliki keunggulannya. Pilih sesuai dengan strategi Anda.

5 jenis pool yang ada

1. Kolam tunggal – Anda hanya menyetor satu jenis token
2. Multi-aktif – Berbagai token dalam proporsi 50/50 (atau disesuaikan)
3. Stablecoin – Risiko sangat rendah, komisi lebih kecil
4. Dinamis – Pool secara otomatis menyeimbangkan kembali dengan pasar
5. Dengan insentif – Platform memberikan bonus dalam token sendiri

Keuntungan: mengapa bergabung

→ Pendapatan pasif yang nyata: komisi datang setiap hari, 24/7

→ Dapat Diakses: siapa saja dengan kripto dapat masuk ( tidak perlu KYC di banyak DEX )

→ Transparansi total: semuanya di blockchain, periksa kapan saja

→ Cepat dan praktis: sedikit klik untuk melakukan deposit

Risiko yang tidak dibicarakan siapa pun ( tetapi seharusnya)

Kerugian Sementara (IL) – Jika harga salah satu token naik terlalu tinggi, Anda kehilangan nilai meskipun mendapatkan komisi. Ini seperti “terjebak” dalam posisi.

Volatilitas: crypto itu gila, bisa turun 30% di malam hari

Bug di kode: kontrak pintar dapat mengalami kegagalan – DEX baru lebih berisiko

Biaya gas: transaksi mahal di Ethereum, mempengaruhi keuntungan

Kekurangan likuiditas: pool kecil = spread besar (perbedaan antara beli/jual)

Cara mendapatkan keuntungan dari ini (5 strategi)

1. Biaya transaksi – Bagian Anda dari komisi (0,3% atau lebih)
2. Token hadiah – SushiSwap memberikan SUSHI, PancakeSwap memberikan CAKE
3. Staking – Mengunci token dari pool untuk pendapatan tambahan
4. Arbitrase – Beli murah di DEX, jual mahal di yang lain
5. Proyek Baru – Penawaran khusus untuk mereka yang menambahkan likuiditas lebih awal

Kenyataan tentang mendapatkan keuntungan dari ini

Bisa menghasilkan, ya. Tapi bukan “cepat kaya”. Semakin besar volume DEX, semakin baik untuk Anda. Dan semakin volatil pasar, semakin besar risiko IL.

Tip: mulai dengan pool stablecoin atau di DEX yang sudah mapan (Uniswap, PancakeSwap) sebelum mempertaruhkan uang di proyek baru.

Ringkasan agar tidak terlewatkan

• Kolam likuiditas = Anda meminjam kripto, mendapatkan komisi
• Berfungsi melalui algoritma (AMM), tanpa perantara
• Pendapatan pasif yang nyata, tetapi dengan risiko kehilangan sementara
• Platform utama: Uniswap, PancakeSwap, SushiSwap, Curve
• Mulailah dari yang kecil, pahami mekanismenya, skala setelahnya

Matematika itu sederhana, tetapi pasar tidak dapat diprediksi. Buatlah perhitunganmu sebelum masuk.