OpenAI solo mengguncang atau tidak... Microsoft dan Nvidia menaruh taruhan 22 triliun pada Anthropic

Dengan cepatnya kebangkitan pesaing di industri kecerdasan buatan baru-baru ini dan perubahan lingkungan investasi, posisi industri OpenAI sedang mengalami guncangan besar. Dulu, OpenAI yang memimpin tren AI dengan ChatGPT kini menghadapi tekanan dari pesaing yang mendapatkan investasi terdiversifikasi dari beberapa perusahaan teknologi dan investor besar.

Perubahan yang paling menarik perhatian adalah bahwa Microsoft dan Nvidia, yang sebelumnya mendukung OpenAI, baru-baru ini melakukan investasi besar-besaran di pesaing OpenAI, Anthropic. Anthropic adalah perusahaan AI baru yang didirikan oleh mantan karyawan OpenAI pada tahun 2021, dan sebelumnya telah mendapatkan investasi dari Google dan Amazon. Pada 18 November tahun lalu, Microsoft dan Nvidia mengumumkan bahwa mereka akan menginvestasikan total 150 triliun won Korea (sekitar 150 miliar dolar AS) ke Anthropic dan membangun kemitraan strategis. Ini ditafsirkan sebagai sinyal bahwa investasi AI sedang beralih dari fokus pada OpenAI menuju desentralisasi.

Terutama di bidang semikonduktor AI, langkah-langkah NVIDIA, yang sebelumnya merupakan mitra utama OpenAI, menarik perhatian. Diketahui bahwa NVIDIA berkomitmen untuk berinvestasi hingga 100 miliar dolar AS ke OpenAI pada bulan September tahun ini, dan OpenAI akan menggunakan dana ini untuk membeli jutaan chip semikonduktor NVIDIA. Namun, karena transaksi ini membentuk struktur tertutup “OpenAI menggunakan dana investasi yang diperoleh untuk membeli kembali chip NVIDIA”, hal ini memicu kontroversi “perdagangan sirkular”. OpenAI juga pernah menandatangani perjanjian pengadaan sumber daya komputasi senilai 300 miliar dolar AS dengan Oracle. Investor mulai meragukan keberlanjutan nyata dari pola aliran dana semacam ini.

Sementara itu, Google pada hari yang sama mengumumkan model AI-nya “Gemini 3”, menantang ChatGPT secara langsung. Meskipun Gemini masih tertinggal dari ChatGPT dalam hal jumlah pengguna, ia dianggap memiliki keunggulan kompetitif biaya berkat pelatihan yang menggunakan chip yang dikembangkan sendiri. Setelah peluncuran Gemini 3, saham perusahaan induk Google, Alphabet, segera mencapai puncak sejarah, menunjukkan bahwa selain kekuatan teknis, harapan pasar juga berperan.

Dalam konteks ini, meskipun pendapatan Nvidia tumbuh 62% year-on-year pada kuartal ketiga tahun ini (Agustus-Oktober) mencapai 570,1 miliar USD (sekitar 834 triliun won Korea), mencetak kinerja terbaik dalam sejarah, namun keraguan pasar tentang siklus perdagangan di bidang AI masih belum mereda. Beberapa analis khawatir apakah perusahaan klien dapat terus mempertahankan belanja modal yang besar.

Dengan semakin ketatnya persaingan di industri AI dan kompleksitas struktur investasi, kemungkinan pergeseran dari sistem monopoli yang dipimpin oleh OpenAI ke arah pola persaingan multipolar semakin meningkat. Perubahan ini mungkin mempercepat evolusi teknologi kecerdasan buatan, tetapi pada saat yang sama juga akan memicu kewaspadaan yang lebih tinggi di pasar terhadap kontroversi gelembung dan risiko investasi.