Memahami Anuitas Berjangka Multi-Tahun yang Dijamin: Panduan Lengkap untuk Investor

Multi-year guaranteed annuities (MYGA) telah menjadi pilihan yang semakin populer bagi individu yang mencari pendapatan pensiun yang dapat diprediksi. Anggap saja MYGA sebagai sesuatu yang mirip dengan sertifikat deposito, tetapi dengan fitur yang disesuaikan secara khusus untuk pelestarian kekayaan jangka panjang dan penghasilan. Daya tarik utamanya terletak pada kesederhanaannya: Anda menyetor sejumlah uang sekaligus, mengunci tingkat bunga tetap, dan menerima pengembalian yang dijamin selama periode tertentu.

Mekanisme Inti di Balik MYGA

Sebuah MYGA beroperasi sebagai jenis annuitas tetap, berbeda dari alternatif variabel atau indeks. Investor biasanya memulai MYGA dengan premi tunggal berkisar dari $5.000 hingga $2 juta. Periode komitmen biasanya berlangsung selama tiga, lima, atau tujuh tahun, menawarkan fleksibilitas untuk berbagai garis waktu keuangan.

Salah satu keuntungan utama adalah penangguhan pajak. Penghasilan bunga tetap tidak dikenai pajak sampai Anda mulai melakukan penarikan. Mekanisme penangguhan ini memungkinkan investasi Anda berkembang lebih efisien dibandingkan alternatif yang dikenai pajak.

Pasar merespons dengan antusias. Multi-year guaranteed annuities mengalami pertumbuhan yang pesat, dengan penjualan Q3 2022 mencapai $27,4 miliar—peningkatan luar biasa sebesar 138% dari kuartal yang sama tahun 2021. Analis pasar mengaitkan lonjakan ini terutama dengan meningkatnya tingkat suku bunga, yang membuat jaminan tetap menjadi lebih menarik daripada yang telah terjadi dalam beberapa tahun terakhir.

Siapa yang Paling Diuntungkan dari Instrumen Investasi Ini?

Investor MYGA yang ideal biasanya berusia antara 60 dan 85 tahun, terutama pensiunan yang mencari stabilitas portofolio. Individu ini mendapatkan manfaat dari:

Kepastian Pendapatan: MYGA menghilangkan kekhawatiran volatilitas pasar. Berbeda dengan portofolio saham, pengembalian Anda tetap dijamin terlepas dari fluktuasi ekonomi atau penurunan pasar.

Diversifikasi Portofolio: Dengan mengalokasikan sebagian tabungan pensiun ke MYGA, investor mengurangi risiko keseluruhan portofolio. Stabilitas ini dapat mengimbangi volatilitas dari ekuitas atau kepemilikan lain yang berorientasi pertumbuhan.

Pertumbuhan yang Dapat Diprediksi: Tingkat bunga tetap berarti Anda tahu secara pasti berapa banyak investasi Anda akan tumbuh selama periode kontrak. Prediktabilitas ini menyederhanakan perencanaan pensiun dan penganggaran.

MYGA Dibandingkan dengan Sertifikat Deposito

Meskipun struktur MYGA dan CD tampak serupa di permukaan, terdapat perbedaan penting. Sebagian besar MYGA mengizinkan penarikan tanpa penalti sebesar persentase tertentu setiap tahun—seringkali 5-10% dari nilai akun Anda. CD biasanya memberlakukan penalti besar untuk penarikan awal.

Perbandingan tingkat bunga mengungkapkan keuntungan lain. Sebuah MYGA lima tahun mungkin menawarkan 5,2% tetap, sementara CD lima tahun sejenis biasanya memberikan sekitar 4,5% APR. Perbedaan tingkat ini mencerminkan periode komitmen yang lebih panjang dan dukungan dari perusahaan asuransi atas jaminan tersebut.

Kedua instrumen menawarkan pengembalian yang stabil dan dapat diprediksi. Keduanya tidak berfluktuasi mengikuti kinerja pasar saham. Perbedaannya terletak pada fleksibilitas penarikan dan keunggulan tingkat, di mana MYGA umumnya mengungguli CD tradisional.

Penyesuaian Nilai Pasar: Memahami Nuansa

Ketika Anda menarik dana melebihi jumlah yang diizinkan tanpa penalti, annuitas tetap dapat menerapkan penyesuaian nilai pasar (MVA). Mekanisme ini bekerja sebagai berikut:

Jika tingkat suku bunga saat ini naik di atas tingkat yang dijamin saat penarikan, nilai pasar MYGA akan menurun—menggambarkan biaya peluang dari mengunci tingkat yang lebih rendah. Sebaliknya, jika tingkat suku bunga turun di bawah jaminan Anda, nilai MYGA Anda akan mengalami penyesuaian ke atas.

Namun, manfaat kematian dan nilai penyerahan yang dijamin tetap tidak terpengaruh oleh penyesuaian ini. Nilai penyerahan yang dijamin—pembayaran minimum Anda berdasarkan kondisi tertentu seperti pembatalan sukarela—tetap utuh.

Ketika Masa Jaminan Anda Berakhir

Setelah masa jatuh tempo, Anda memiliki beberapa opsi strategis:

Pindah ke MYGA Baru: Tarik nilai akumulasi Anda dan reinvestasikan segera dalam kontrak MYGA baru dengan tingkat dan ketentuan yang diperbarui. Pendekatan ini memungkinkan Anda memanfaatkan tingkat yang lebih tinggi dalam lingkungan suku bunga yang berubah.

Mengubah Menjadi Anuitas: Ubah MYGA Anda menjadi annuitas yang memberikan pembayaran pendapatan reguler—secara efektif mengubah sejumlah uang Anda menjadi aliran pendapatan seperti pensiun.

Perpanjangan Otomatis: Banyak kontrak yang secara otomatis diperbarui dengan tingkat baru dan jadwal penyerahan baru, biasanya setelah pemberitahuan 30 hari. Opsi ini membutuhkan sedikit tindakan tetapi mengunci Anda pada tingkat yang berlaku saat itu.

Pertahankan Ketentuan Saat Ini: Biarkan kontrak Anda diperbarui dengan tingkat tahunan yang mungkin lebih tinggi dari jaminan awal, seringkali tanpa biaya penyerahan tambahan.

Pertimbangan Pajak untuk Investor MYGA

Implikasi pajak sangat bergantung pada sumber dana. Anuitas yang memenuhi syarat—dibiayai melalui IRA atau akun yang mendapatkan manfaat pajak lainnya dengan dolar pra-pajak—mengakibatkan perpajakan atas pokok dan bunga saat penarikan. Anuitas non-kualifikasi yang didanai dengan dolar setelah pajak hanya mengenakan pajak atas bagian bunga yang diperoleh.

Terlepas dari jenis pendanaan, bunga yang diperoleh mengalami penangguhan pajak sampai distribusi dimulai. Fitur ini memberikan keuntungan berarti bagi penghasilan tinggi yang ingin menunda kewajiban pajak ke tahun dengan penghasilan lebih rendah.

Panduan Pembelian Esensial untuk Calon Investor

Sebelum berkomitmen pada MYGA, pertimbangkan faktor-faktor penting berikut:

Tinjauan Kontrak: Periksa secara menyeluruh jaminan tingkat bunga, pahami jalur pertumbuhan, dan identifikasi kapan Anda dapat mengakses manfaat tanpa penalti. Kejelasan tingkat mencegah kejutan di masa depan.

Perencanaan Pajak: Tentukan apakah annuitas Anda akan mengalami penangguhan pajak dan rencanakan sesuai. Kesalahpahaman tentang konsekuensi pajak dapat secara signifikan mempengaruhi hasil bersih.

Manfaatkan Periode Free Look: Sebagian besar negara bagian mengizinkan periode “free look” selama 10 hari atau lebih yang memungkinkan Anda membatalkan tanpa kehilangan premi. Gunakan periode ini untuk memastikan investasi sesuai dengan tujuan Anda.

Kesadaran Biaya: Ketahui bahwa penarikan awal di luar batas yang diizinkan akan memicu biaya penyerahan. Memahami biaya ini mencegah kesalahan mahal.

Verifikasi Legitimasi: Penipuan annuitas masih umum. Selalu bekerja dengan profesional asuransi berlisensi dan verifikasi kredensial melalui departemen asuransi negara bagian Anda.

Fleksibilitas Kepemilikan dan Beneficiary

MYGA dapat dimiliki secara individu atau bersama. Pemilik memiliki hak untuk mengubah penerima manfaat kapan saja, memberikan fleksibilitas seiring berjalannya waktu. Setelah kematian pemilik, beneficiary yang ditunjuk menerima pembayaran lump sum atau manfaat yang disusun melalui berbagai opsi pembayaran annuitas.

Multi-year guaranteed annuities merupakan jalur yang sederhana menuju keamanan pendapatan pensiun. Dengan menggabungkan pengembalian yang dijamin, ketentuan penarikan yang fleksibel, dan perlakuan pajak yang menguntungkan, MYGA memenuhi kebutuhan investor tertentu: menggabungkan kepastian dengan pertumbuhan yang wajar dalam lanskap keuangan yang kompleks.