Dalam dunia kripto yang penuh liku selama bertahun-tahun, saya telah melihat terlalu banyak trader cerdas yang keluar dari permainan karena satu kali margin call yang mengakhiri semuanya. Hari ini saya tidak akan membahas aspek teknikal, tidak juga membicarakan tren pasar, melainkan ingin berbicara dengan tulus tentang manajemen posisi—pelajaran yang 90% orang tidak akan pernah benar-benar kuasai meskipun sudah belajar berkali-kali.

**Kebenaran di balik Margin Call**

Saya mengenal seorang teman lama, yang masuk pasar saat puncak bull run tahun 2017, memanfaatkan leverage hingga membuat akun-nya melambung ke 2 juta, penuh percaya diri. Tapi saat crash besar tahun 2020, posisi short 50x-nya langsung meledak. Kemudian dia berkata kepada saya: "Sebenarnya arah pasar tidak salah, cuma saya terlalu agresif menambah posisi, tidak memberi ruang untuk bertahan."

Cerita serupa sudah sering saya dengar. Fluktuasi pasar tidak bisa dihindari oleh siapa pun, tapi mengosongkan akun bukan karena pasar salah, melainkan karena Anda sudah berdiri di tepi jurang sejak awal. Berdasarkan data, 82% kejadian margin call disebabkan oleh konsentrasi posisi yang berlebihan—bahkan jika analisis teknikal Anda benar sembilan dari sepuluh kali, satu kali emosi tidak terkendali bisa menghapus semua keuntungan. Menempatkan seluruh modal dalam satu posisi besar pada dasarnya adalah perjudian terselubung, di mana 9 kemenangan tidak akan pernah cukup untuk menutupi satu kekalahan besar.

**Metode "Tiga Tahap Manajemen Posisi" Saya**

Selama bertahun-tahun bertahan hidup, saya mengandalkan satu metode yang sederhana namun efektif—"Manajemen Posisi Tiga Tahap". Prinsip utamanya sangat simpel: jangan pernah biarkan kerugian satu posisi tunggal mengancam modal utama Anda.

**Posisi Percobaan (≤30%) : Eksplorasi Sebelum Melangkah Lebih Jauh**

Dalam setiap transaksi, saya selalu mulai dengan posisi kecil maksimal 30% dari modal utama. Misalnya, jika akun Anda 10 juta, maka maksimal investasi pertama adalah 3 juta. Ini bukan untuk mendapatkan keuntungan besar, melainkan untuk menguji keakuratan prediksi sendiri. Jika arah pasar salah, kerugian tidak akan terlalu menyakitkan; jika benar, Anda tetap bisa menjaga posisi cadangan untuk membangun posisi lebih besar. Menganggap posisi awal sebagai mata-mata, bukan sebagai kekuatan utama, adalah kunci untuk bertahan lebih lama.