Dinamis pasar sedang terbentuk cukup dapat diprediksi dalam siklus ini. Permainan yang berfokus pada pengurangan biaya dan inflasi? Mereka diposisikan untuk berkinerja secara signifikan lebih baik. Sebaliknya, apa pun yang terpapar pada penurunan permintaan konsumen atau sentimen yang memburuk kemungkinan akan mengalami kesulitan.

Konteks yang lebih luas di sini penting: kita berada dalam lingkungan politik jangka menengah yang mendorong narasi fiskal dan moneter tertentu. Arah kebijakan ini menyaring ke dalam bagaimana berbagai kelas aset dan segmen pasar berperilaku. Pedagang yang bertaruh pada angin dukung keterjangkauan memiliki dukungan struktural, sementara mereka yang memegang eksposur terhadap perdagangan yang sensitif terhadap kepercayaan konsumen menghadapi hambatan.

Ini lebih tentang mengenali tema mana yang sesuai dengan latar belakang makro yang sedang berkembang selama 12 bulan ke depan, daripada sekadar prediksi.