Lewati Kerumitan Pemilik Properti: Mengapa REITs Mungkin Menjadi Pilihan Properti Pendapatan yang Lebih Baik di 2026

Lebih banyak orang Amerika dari sebelumnya sedang memandang properti sebagai jalur untuk penghasilan pasif. Tetapi sebelum Anda melompat ke permainan pemilik properti, ada baiknya mengeksplorasi apakah trust investasi properti yang berfokus pada dividen mungkin lebih sesuai dengan tujuan keuangan Anda—terutama jika Anda mencari eksposur properti penghasilan tanpa headache pengelolaan.

Kasus Melawan Beraksi Sendiri dalam Properti Sewa

Kepemilikan properti secara langsung terdengar menarik, tetapi datang dengan hambatan nyata. Anda akan menghadapi kebutuhan modal awal yang besar, pengelolaan penyewa yang berkelanjutan, krisis pemeliharaan tak terduga, dan risiko konstan bahwa properti atau penyewa yang salah bisa menguras keuangan Anda alih-alih memperkaya. Ini jarang sekedar “pasif” seperti yang terdengar.

Mengapa REIT Menawarkan Jalur Lebih Lancar Menuju Pendapatan Properti

Trust investasi properti menghindari sebagian besar masalah tersebut. Mereka membutuhkan modal awal yang jauh lebih sedikit untuk memulai, beroperasi sebagai investasi yang benar-benar pasif, dan memberikan arus kas yang konsisten dan dapat diprediksi melalui pembayaran dividen. Anda mendapatkan eksposur properti tanpa tanggung jawab pemilik properti.

Dua opsi unggulan layak perhatian Anda:

Realty Income: Mesin Dividen Bulanan

Realty Income (NYSE: O) mengambil pendekatan berbeda dari permainan sewa tradisional. Mereka mengelola portofolio luas lebih dari 15.500 properti komersial—ruang ritel, gudang industri, fasilitas permainan, dan pusat data—yang tersebar di seluruh AS dan Eropa.

Yang membuat REIT ini menarik adalah keunggulan strukturalnya: sebagian besar properti beroperasi di bawah sewa bersih jangka panjang di mana penyewa menanggung semua biaya operasional. Itu berarti Realty Income mengumpulkan pendapatan sewa yang sangat stabil dengan kejutan biaya minimal.

Cerita dividen ini sangat menarik. Realty Income membayar distribusi bulanan sebesar $0.27 per saham, yang berarti $3.24 per tahun. Perusahaan ini telah menaikkan pembayaran sejak go public pada 1994 sebanyak 133 kali, dengan 113 kenaikan kuartalan berturut-turut dengan tingkat pertumbuhan tahunan sebesar 4,2%. Pada harga saat ini di bawah $60 per saham, Anda melihat hasil sekitar 5,7%.

Mesin pertumbuhan REIT ini berjalan dari kenaikan tarif sewa yang sudah terikat dalam perjanjian yang ada, dikombinasikan dengan akuisisi properti penghasil pendapatan dan investasi kredit strategis.

Invitation Homes: Alternatif Sewa Rumah Tunggal

Jika Anda lebih suka sudut pandang properti penghasilan tetapi ingin orang lain mengelola operasi sehari-hari, Invitation Homes (NYSE: INVH) menawarkan jalan tengah yang menarik.

REIT ini mengendalikan lebih dari 86.000 rumah tunggal dengan saham joint venture di sekitar 8.000 lagi, plus pengelolaan pihak ketiga atas lebih dari 16.000 properti tambahan. Portofolio properti mereka tersebar di dua belas area metro dengan fundamental populasi dan pekerjaan yang kuat.

Invitation Homes membayar dividen kuartalan sebesar $0.30 per saham ($1.20 tahunan) dan baru saja menaikkannya sebesar 3,4% pada bulan Desember. Sejak IPO-nya pada 2017, mereka telah meningkatkan dividen setiap tahun. Dengan harga sekitar $30 per saham, biaya masuknya sangat rendah—hasil 4,3% berarti setiap investasi $10.000 menghasilkan pengembalian properti penghasilan tahunan.

Banyak saluran ekspansi pertumbuhan menjaga pertumbuhan tetap stabil: kenaikan tarif sewa saat sewa diperbarui di tingkat pasar yang lebih tinggi, akuisisi langsung dari penjual pihak ketiga, pembelian dari pembangun rumah, dan kontrak pengelolaan properti baru.

Kesimpulan: Penghasilan Pasif Tanpa Jerat Pemilik Properti

Memiliki properti sewa secara langsung bisa berhasil, tetapi REIT seperti Realty Income dan Invitation Homes menawarkan kemudahan yang lebih baik, kebutuhan modal yang lebih rendah, dan arus kas yang jauh lebih dapat diprediksi. Jika menghasilkan pengembalian properti penghasilan melalui dividen lebih menarik bagi Anda daripada mengelola penyewa, REIT ini layak dipertimbangkan serius untuk portofolio Anda tahun 2026.