Manfaatkan Penurunan Pasar: Dua Pemimpin Fintech Siap Pulih

Ketika koreksi pasar menimbulkan ketakutan di hati para investor, trader yang cerdas tahu bahwa ini sering kali waktu terbaik untuk mengakumulasi aset berkualitas. Tiga tahun terakhir telah membuktikan bahwa playbook ini berhasil—meskipun terjadi penarikan tajam yang menyerupai kondisi pasar bearish, mereka yang tetap berinvestasi menuai keuntungan besar. Lingkungan pasar hari ini menghadirkan peluang serupa bagi investor yang bersedia melihat melampaui volatilitas jangka pendek.

Kasus untuk Fintech Selama Gejolak Pasar

saham teknologi keuangan telah muncul sebagai pemain unggulan saat pasar tradisional menghadapi ketidakpastian. Alasannya sederhana: perusahaan-perusahaan ini menggabungkan pertumbuhan pendapatan yang eksplosif dengan margin keuntungan yang meningkat—rumus tepat yang dibutuhkan untuk mengungguli S&P 500 dalam jangka panjang.

Dua nama yang menonjol sebagai pilihan menarik selama lingkungan pasar bearish: Robinhood Markets dan Interactive Brokers. Keduanya memberikan performa luar biasa di tahun 2025 dan mempertahankan momentum menuju 2026.

Robinhood Markets: Percepatan Pertumbuhan di Berbagai Aspek

Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) hampir tiga kali lipat nilainya tahun lalu, tetapi reli ini tampaknya jauh dari selesai. Pemicunya? Eksekusi luar biasa di berbagai aliran pendapatan yang terdiversifikasi.

Hasil kuartal ketiga perusahaan mengungkapkan transformasi operasional yang menakjubkan. Pendapatan berlipat ganda dibandingkan tahun sebelumnya sementara bisnis pasar prediksi yang baru—yang secara esensial adalah taruhan olahraga untuk kontrak keuangan—meledak dengan momentum. Perdagangan crypto menjadi pemain unggulan, melonjak lebih dari 300% tahun ke tahun dan membuktikan kemampuan perusahaan untuk memanfaatkan tren keuangan yang muncul.

Segmen pasar prediksi layak mendapatkan perhatian khusus. Setelah memproses 2,3 miliar kontrak perdagangan di Q3, trader Robinhood melampaui angka itu sendiri di bulan Oktober dengan 2,5 miliar perdagangan yang diselesaikan dalam satu bulan. Percepatan ini menunjukkan bahwa pasar prediksi bisa menjadi mesin pertumbuhan utama berikutnya bagi Robinhood.

Apa yang membuat ini sangat optimis: keberhasilan di pasar prediksi cenderung mendorong aktivitas sekunder. Saat pengguna semakin terlibat dalam perdagangan kontrak, mereka biasanya meningkatkan aktivitas di ekuitas dan opsi tradisional, memperbesar pendapatan berbasis transaksi Robinhood.

Interactive Brokers: Investasi Bernilai dengan Basis Pelanggan yang Meningkat

Interactive Brokers (NASDAQ: IBKR) menawarkan tesis investasi yang berbeda tetapi sama menariknya. Meskipun tidak tumbuh secepat Robinhood, Interactive Brokers beroperasi dengan valuasi yang lebih masuk akal—diperdagangkan hanya pada 26x laba masa depan—yang meninggalkan potensi upside yang signifikan.

Fundamental pertumbuhan broker ini solid. Volume perdagangan saham melonjak 67% tahun ke tahun selama Q3, menyumbang 23% pertumbuhan pendapatan secara keseluruhan. Yang lebih penting, mesin keuntungan inti perusahaan—pendapatan bunga bersih—meningkat 21% tahun ke tahun, mewakili sekitar dua pertiga dari total penjualan.

Perpindahan komposisi pendapatan ini mencerminkan keterlibatan pelanggan yang lebih dalam. Pinjaman margin pelanggan Interactive Brokers mencapai $77,3 miliar di Q3, meningkat 39% dari tahun ke tahun. Ketika investor merasa cukup percaya diri untuk meminjam terhadap posisi mereka, ini menandakan optimisme yang meningkat dan biasanya mendahului peningkatan frekuensi perdagangan.

Akuisisi pelanggan meningkat pesat, dengan akun mencapai 4,13 juta—lonjakan 32% dari tahun ke tahun. Basis pengguna yang berkembang ini menunjukkan bahwa peningkatan infrastruktur dan tingkat margin yang kompetitif dari Interactive Brokers membuahkan hasil. Seiring bertambahnya basis pelanggan, segmen bisnis yang ada mendapatkan manfaat dari volume transaksi yang meningkat dan peluang pendapatan yang beragam.

Mengapa Pasar Bear Bisa Menciptakan Peluang

Sejarah menunjukkan bahwa lingkungan pasar bearish sering kali mendahului reli pemulihan terkuat. Investor yang mengakumulasi aset pertumbuhan berkualitas selama penurunan posisi mereka untuk menangkap pengembalian yang besar setelah sentimen kembali normal. Baik Robinhood maupun Interactive Brokers telah menunjukkan keunggulan operasional yang dibutuhkan untuk tidak hanya bertahan dari koreksi tetapi juga berkembang selama fase pemulihan.

Interactive Brokers, khususnya, cenderung melakukan comeback yang mengesankan saat kepercayaan investor kembali ke pasar keuangan. Strategi pertumbuhan multi-platform Robinhood menempatkannya untuk merebut pangsa pasar yang semakin berkembang di pasar prediksi, crypto, dan ekuitas tradisional secara bersamaan.

Bagi investor dengan horizon waktu yang lebih panjang, menempatkan posisi sekarang di pemimpin fintech ini bisa terbukti jauh lebih menguntungkan daripada menunggu kondisi pasar yang sempurna.