Memahami Pajak atas Investasi Perak dan Emas: Panduan Lengkap untuk Investor AS

Investor logam mulia di Amerika Serikat menghadapi lanskap pajak yang kompleks. Apakah Anda memegang bullion fisik, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), atau saham perusahaan pertambangan, jumlah yang harus Anda bayar dalam pajak keuntungan modal tergantung pada tiga faktor penting: periode kepemilikan spesifik Anda, tingkat penghasilan Anda, dan klasifikasi aset yang digunakan oleh Internal Revenue Service (IRS).

Klasifikasi Koleksi: Mengapa Emas dan Perak Fisik Dikenai Pajak Secara Berbeda

IRS mengklasifikasikan bullion emas dan perak fisik, koin, dan batangan sebagai koleksi—dan penetapan ini membawa konsekuensi pajak yang signifikan. Klasifikasi ini berlaku sama untuk emas, perak, platinum, dan palladium dalam bentuk fisik.

Untuk kepemilikan jangka panjang (lebih dari satu tahun), logam mulia koleksi menghadapi tarif pajak keuntungan modal federal maksimum sebesar 28 persen, yang berbeda secara substansial dari sekuritas standar. Sebaliknya, sebagian besar investasi jangka panjang membatasi hingga 20 persen. Investor dalam tingkat penghasilan yang lebih tinggi—yang membayar tarif pajak penghasilan biasa sebesar 37 persen—mendapat manfaat dari batasan 28 persen ini, secara efektif mengurangi beban pajak mereka secara efektif pada penjualan logam mulia jangka panjang.

Matematika sangat penting. Pertimbangkan seorang investor dalam tingkat pajak tertinggi yang membeli 100 ons emas fisik seharga $1.800 per ons dan menjualnya seharga $2.000 per ons setelah dua tahun, menghasilkan keuntungan modal sebesar $20.000. Tagihan pajaknya akan menjadi $5.600 (28 persen dari $20.000), bukan $7.400 (yang akan berlaku pada tarif penghasilan biasa 37 persen).

Namun, perlakuan menguntungkan ini hanya berlaku untuk posisi jangka panjang. Keuntungan jangka pendek atas logam mulia—aset yang dipegang selama dua belas bulan atau kurang—dikenai pajak pada tarif penghasilan biasa, menciptakan perbedaan yang dramatis. Menjual posisi emas yang sama dalam waktu 11 bulan alih-alih 24 bulan akan menghasilkan tagihan pajak sebesar $7.400 pada tarif 37 persen.

Bagi investor dalam tingkat pajak yang lebih rendah, perhitungannya menjadi lebih sederhana: Anda membayar tarif pajak marginal Anda, terlepas dari apakah kepemilikan tersebut jangka pendek atau panjang, karena tingkat penghasilan Anda berada di bawah batas maksimum 28 persen.

Membandingkan Perlakuan Pajak: ETF dan Saham Pertambangan Menawarkan Ekonomi yang Berbeda

ETF emas dan perak menyajikan gambaran pajak yang lebih bernuansa karena mereka dapat memegang aset dasar yang berbeda—masing-masing dengan konsekuensi pajak yang berbeda pula.

ETF yang memegang logam fisik atau kontrak berjangka berfungsi serupa dengan bullion untuk tujuan pajak. Keuntungan modal jangka panjang dari ETF ini menghadapi tarif maksimum 28 persen yang sama pada kepemilikan koleksi mereka. Keuntungan jangka pendek dikenai pajak pada tarif penghasilan biasa, yang berpotensi mencapai 37 persen.

Sebaliknya, ETF yang memegang saham pertambangan dan sekuritas perusahaan streaming mengikuti aturan perpajakan sekuritas tradisional. Keuntungan modal jangka panjang dibatasi hingga 20 persen secara federal, dan keuntungan jangka pendek mencapai tarif penghasilan biasa 37 persen. Ini menciptakan keuntungan yang signifikan bagi ETF logam mulia yang berfokus pada saham dibandingkan kendaraan yang berfokus pada bullion.

ETF komoditas berbasis kontrak berjangka beroperasi di bawah regulasi khusus, biasanya menerima perlakuan pajak 60/40 (60 persen dikenai pajak sebagai jangka panjang, 40 persen sebagai jangka pendek) terlepas dari periode kepemilikan aktual, dengan perhitungan dilakukan secara otomatis di akhir tahun.

Selain tarif federal, investor dengan kekayaan bersih tinggi menghadapi pajak penghasilan investasi bersih tambahan sebesar 3,8 persen, dan pajak tingkat negara bagian juga dapat berlaku. Manajer dana sering mencatat bahwa pertimbangan pajak ini, dikombinasikan dengan biaya pengelolaan tahunan, dapat secara substansial mengurangi hasil pengembalian.

Saham Pertambangan dan Perusahaan Royalti: Perlakuan Pajak yang Disukai

Saham logam mulia dan investasi perusahaan royalti menerima perlakuan sekuritas standar, membuatnya lebih efisien pajak dibandingkan bullion fisik atau ETF yang berfokus pada bullion.

Keuntungan modal jangka panjang atas saham pertambangan dikenai pajak pada tarif maksimum 20 persen secara federal. Posisi jangka pendek dikenai tarif penghasilan biasa penuh 37 persen. Penting untuk dicatat, saham pertambangan tidak diklasifikasikan sebagai koleksi, sehingga investor tidak pernah menghadapi batas maksimum 28 persen yang berlaku untuk logam fisik.

Kerugian pada posisi saham berfungsi secara identik dengan sekuritas lain: mereka dapat mengimbangi keuntungan modal secara dollar-for-dollar saat mengajukan pajak, memberikan peluang perencanaan yang berharga.

Persyaratan Pelaporan: Apa yang Diminta IRS

Ketika Anda menjual bullion logam mulia dengan keuntungan, pelaporan wajib dilakukan terlepas dari kewajiban pemberitahuan dari dealer. IRS memiliki ambang batas dan formulir tertentu yang mengatur proses ini.

Investor individu harus melaporkan keuntungan atau kerugian modal dari penjualan logam mulia di Jadwal D dari Formulir 1040. Sebelum menyelesaikan Jadwal D, Anda perlu mendokumentasikan setiap transaksi di Formulir 8949, menentukan periode kepemilikan dan rincian transaksi. Instruksi Jadwal D mencakup Worksheet Keuntungan Tarif 28% yang dirancang khusus untuk aset koleksi seperti emas dan perak fisik.

Dealer yang melakukan transaksi logam mulia tertentu harus mengajukan Formulir 1099-B ke IRS ketika transaksi melebihi ambang batas tertentu. Persyaratan ini bervariasi berdasarkan jenis logam dan jumlahnya.

Untuk penjualan emas yang harus dilaporkan, persyaratan meliputi:

• Koin tertentu (Maple Leaf Emas Kanada, Krugerrand Emas, dan sejenisnya)
• Batangan dan lingkaran emas dengan minimal 0,995 kehalusan
• Ambang batas: Penjualan melebihi 25 koin ATAU lebih dari 1 kilogram dalam batangan/lingkaran gabungan

Persyaratan pelaporan penjualan perak dipicu ketika:

• Batangan atau lingkaran perak 0,999 kehalusan melebihi 1.000 ons total
• Koin AS yang mengandung lebih dari 90 persen perak dijual (tidak termasuk koin American Eagle)
• Penjualan koin perak melebihi nilai $1.000

Pembayaran pajak tidak harus dilakukan saat penjualan selesai; sebaliknya, harus dibayar bersama tenggat waktu pengajuan pajak penghasilan standar Anda.

Pertimbangan Internasional dan Panduan Profesional

Investor yang menjual logam mulia secara internasional harus mematuhi hukum pajak spesifik yurisdiksi tersebut. Kerangka pajak AS yang dibahas di sini tidak berlaku untuk transaksi luar negeri.

Penafian penting: Informasi ini tidak merupakan nasihat pajak pribadi. Kompleksitas perpajakan logam mulia—dengan aturan berbeda untuk koleksi, kontrak berjangka, dan sekuritas tradisional—memerlukan panduan profesional. Bekerja dengan profesional pajak yang berkualitas atau menggunakan perangkat lunak pajak khusus memastikan pelaporan yang akurat dan strategi pajak yang dioptimalkan sesuai situasi spesifik Anda.