Dolar AS mengalami rebound, mata uang kripto secara kolektif menguat, emas dan minyak mentah melonjak, risiko geopolitik mendorong permintaan safe haven komoditas

Kemarin pasar menampilkan aksi harga yang dipicu oleh “sentimen perlindungan risiko” yang khas. Bitcoin menembus $96.82K, kenaikan 1.90% dalam 24 jam; Ethereum juga naik stabil ke $3.36K, naik 1.86%. Bersamaan dengan kenaikan cryptocurrency, logam mulia dan energi juga menguat, mencerminkan kekhawatiran pasar terhadap meningkatnya risiko geopolitik.

Komoditas utama bangkit, kisah di balik kejatuhan tajam dolar terhadap Peso Kolombia

Indeks dolar kemarin sempat naik lalu kembali turun, mengakhiri kenaikan tiga hari berturut-turut, di level 98.35, turun 0.08%. Pergerakan dolar yang tampak datar ini menyembunyikan performa kuat di pasar komoditas.

Emas melonjak 2.66% ke $4446.7/ons, perak melonjak 5.1%, London Metal Exchange (LME) mencatat harga tembaga mencapai rekor tertinggi di $13053/ton, menembus angka $13000 per ton. Yang paling mencolok adalah minyak WTI, yang awalnya menyentuh dasar lalu cepat rebound, menutup di angka $58.35/barel, naik 1.78%.

Gelombang perlindungan risiko ini menyebar ke pasar global. Dolar AS terhadap Peso Kolombia dibuka turun hampir 2%, obligasi dolar Kolombia pun seluruhnya diperdagangkan turun, menjadi yang paling tertekan di pasar negara berkembang. Ketegangan geopolitik yang meningkat langsung menekan aset berisiko dan meningkatkan daya tarik aset safe haven.

Tiga indeks utama AS menguat, AI tetap menjadi mesin penggerak terkuat

Meskipun sentimen perlindungan risiko meningkat, tiga indeks utama AS tetap naik melawan tren. Dow naik 1.23%, S&P 500 naik 0.64%, Nasdaq naik 0.69%, indeks Hang Seng China rebound 0.49%. Di balik ketahanan ini, AI tetap menjadi kekuatan utama.

Saham teknologi terus memimpin. Tesla naik 3.1%, Amazon naik 2.9%, salah satu produsen chip AI besar sempat naik 2.5% tetapi akhirnya turun 0.4%. Sektor energi juga menunjukkan performa kuat, ExxonMobil dan Chevron naik lebih dari 2%, Chevron bahkan melonjak 5.1%, menjadi saham komponen Dow dengan performa terbaik.

Pasar Eropa juga tidak mau kalah. DAX 30 Jerman naik 1.34%, FTSE 100 Inggris naik 0.54%, CAC 40 Prancis naik 0.2%. Konsep semikonduktor tetap hangat, salah satu produsen peralatan chip Eropa naik 5.5 dalam ADR di AS.

Federal Reserve mengirim sinyal “netral”, suku bunga mendekati dasar

Yang paling diperhatikan pasar tetap kebijakan Federal Reserve. Presiden Federal Reserve Minneapolis Kashkari menyatakan bahwa suku bunga saat ini mungkin sudah mendekati tingkat netral bagi ekonomi AS, dan penyesuaian di masa depan akan bergantung pada data baru.

Kashkari menegaskan, performa ekonomi dalam beberapa tahun terakhir sangat “tangguh”, melebihi ekspektasi, menunjukkan tekanan kebijakan moneter tidak sebesar yang diperkirakan. Dia berpendapat: Federal Reserve sudah cukup dekat dengan tingkat netral.

Dukungan data yang saling bertentangan mendukung pernyataan ini: di satu sisi, tingkat pengangguran naik ke 4.6% pada November lalu (tertinggi sejak 2021), inflasi harga konsumen lebih rendah dari perkiraan; di sisi lain, pertumbuhan ekonomi kuartal ketiga mencapai level tertinggi dalam 2 tahun, memperburuk kekhawatiran tentang potensi kebangkitan inflasi. Federal Reserve membutuhkan data lebih banyak untuk menilai faktor mana yang lebih berpengaruh.

Ancaman tarif meningkat, data manufaktur menunjukkan kontraksi mendalam

Selain ketegangan geopolitik, ketegangan perdagangan juga meningkat. Indeks manufaktur ISM AS berada di 47.9, menunjukkan kontraksi selama 10 bulan berturut-turut di bawah garis 50, menandai kontraksi terbesar sejak Desember tahun lalu. Indeks pesanan baru juga menurun selama empat bulan berturut-turut, pesanan ekspor tetap lemah; indeks ketenagakerjaan di angka 44.9, menurun untuk bulan ke-11 berturut-turut.

Kebijakan tarif pemerintahan Trump terus memanas. Ancaman terhadap India menarik perhatian pasar—jika India tidak memenuhi syarat pembatasan pembelian minyak Rusia, AS mungkin akan menaikkan tarif. Saat ini, beberapa ekspor India sudah menghadapi tarif AS hingga 50%. Tekanan perdagangan ini menyebar secara global, menjadi pendorong utama resesi manufaktur.

Peringatan risiko utang, tekanan fiskal mengancam stabilitas ekonomi

Mantan Menteri Keuangan AS Yellen memperingatkan di pertemuan tahunan Asosiasi Ekonomi: “Kebijakan fiskal yang dipimpin oleh pemerintah semakin mengancam”. Masalah utama jangka panjang AS adalah peningkatan terus-menerus dalam utang, yang mungkin memaksa Federal Reserve mempertahankan suku bunga rendah untuk menurunkan biaya pembayaran utang pemerintah, bukan mengendalikan inflasi.

Yellen menegaskan, jika Federal Reserve terpaksa menggunakan suku bunga rendah untuk mengurangi beban utang pemerintah, AS berisiko menghadapi risiko pengelolaan ekonomi yang serius. Risiko ini semakin meningkat, dan dia menyerukan pengawasan ketat.

Robot humanoid melesat, kompetisi arsitektur chip AI memanas

Raksasa teknologi global sedang bersaing di jalur baru robot humanoid. OpenAI didukung investasi dari 1X Technologies meluncurkan robot humanoid rumah tangga “Neo”, dengan harga $20.000, direncanakan mulai dikirim di AS tahun ini. Neo tingginya sekitar 168 cm, berat sekitar 30 kg, dilengkapi dua lengan robot dengan tingkat kebebasan tinggi (masing-masing 22 derajat kebebasan), mampu melakukan tugas seperti melipat pakaian, mengambil barang, membersihkan, dan baterai sekali pengisian dapat bertahan 4 jam.

Produsen chip juga mengikuti langkah ini. Qualcomm merilis arsitektur teknologi robot baru dan prosesor Dragonwing IQ10 seri, resmi masuk ke pasar robot industri dan humanoid, berusaha memanfaatkan 40 tahun pengalaman chip mobile mereka untuk merebut pasar robot generasi berikutnya. Sementara itu, salah satu produsen chip AI terkemuka juga meluncurkan alat dan model AI baru yang cocok untuk mobil otomatis dan robot, mempercepat pengembangan kendaraan otomatis.

Data fokus hari ini

Data makro menunggu pengumuman: Data penting seperti awal bulan Desember CPI Prancis, awal bulan Desember CPI Jerman, akhir bulan Desember PMI jasa global AS, dan stok minyak mentah API minggu hingga 2 Januari akan diumumkan secara bertahap.

Perkembangan Federal Reserve: Barkan akan berpidato, pasar akan terus memantau pernyataan terbaru pejabat Fed tentang prospek ekonomi dan sikap kebijakan.

Ikhtisar penutupan pasar:

• Imbal hasil obligasi acuan 10 tahun sekitar 4.15%, turun 4 basis poin dari hari sebelumnya
• Kontrak berjangka indeks Hang Seng malam ditutup di 26562 poin, naik 188 poin
• Kontrak berjangka indeks Hang Seng China malam ditutup di 9214 poin, naik 66 poin dari hari sebelumnya

Pasar kripto tetap menjadi instrumen investasi paling dinamis, dengan kenaikan stabil Bitcoin dan Ethereum mencerminkan optimisme pasar terhadap aset risiko jangka panjang, meskipun ketegangan geopolitik dan perang dagang menyebabkan fluktuasi jangka pendek. Investor harus memantau ketat kebijakan Federal Reserve, perkembangan tarif, dan data laba perusahaan, karena faktor-faktor ini akan menentukan arah pasar selanjutnya.