Memahami Koin dan Token DeFi: Apa yang Harus Diketahui Setiap Trader Crypto

Pertumbuhan Eksponensial Keuangan Terdesentralisasi

Sektor keuangan terdesentralisasi telah mengalami ekspansi yang luar biasa selama beberapa tahun terakhir. Metode aktivitas menunjukkan cerita yang menarik: pada Januari 2020, sekitar 100.000 dompet cryptocurrency unik berpartisipasi dalam aktivitas perdagangan DeFi. Melompat ke Januari 2023, angka ini melonjak menjadi lebih dari 6,6 juta dompet yang terlibat dengan protokol DeFi. Jejak pertumbuhan ini mencerminkan adopsi arus utama yang semakin meningkat dari layanan keuangan berbasis blockchain.

Yang sangat mencolok adalah bagaimana volume perdagangan on-chain DeFi sementara melampaui pertukaran terpusat. Antara 2021 dan 2022, menurut data Chainalysis, platform DeFi memproses sekitar $224 miliar dalam transaksi crypto. Tonggak ini menegaskan kelayakan dan daya saing solusi perdagangan terdesentralisasi dibandingkan platform terpusat tradisional.

DeFi di Inti: Blok Bangunan Gerakan

DeFi beroperasi berdasarkan prinsip dasar: menghilangkan perantara dari transaksi keuangan. Alih-alih mengarahkan transaksi melalui bank, broker, atau entitas terpusat lainnya, aplikasi DeFi memungkinkan perdagangan peer-to-peer, pinjaman, dan peminjaman secara langsung di jaringan blockchain.

Tulang punggung teknis yang mendukung DeFi terdiri dari kontrak pintar—kode yang berjalan sendiri yang ditempatkan di blockchain dan secara otomatis memproses transaksi ketika kondisi tertentu terpenuhi. Pertimbangkan contoh sederhana: ketika Anda menukar Ethereum (ETH) dengan USDC di bursa terdesentralisasi, kontrak pintar protokol mendeteksi deposit Anda dan secara instan mengirimkan stablecoin yang setara ke dompet Anda tanpa memerlukan persetujuan perantara.

Ethereum berfungsi sebagai infrastruktur utama untuk sebagian besar aplikasi DeFi, meskipun blockchain lain seperti Solana dan Cardano juga menjadi tempat berkembangnya ekosistem DeFi yang berkembang pesat. Karena aplikasi ini beroperasi secara otomatis melalui kontrak pintar, mereka disebut aplikasi terdesentralisasi atau dApps.

DeFi Coins vs. DeFi Tokens: Menjelaskan Perbedaan

Memahami perbedaan antara koin dan token sangat penting bagi siapa saja yang menjelajahi ruang DeFi. Koin cryptocurrency berfungsi sebagai aset asli dari blockchain independen—ETH memenuhi peran ini di Ethereum, sebagai metode pembayaran utama jaringan dan mata uang yang digunakan untuk membayar biaya transaksi (biaya gas).

DeFi tokens, sebaliknya, adalah aset digital yang diterbitkan di atas blockchain yang sudah ada. Token ini mewakili proyek DeFi tertentu dan biasanya termasuk dalam kategori utility token, artinya mereka menyediakan fungsi praktis dalam ekosistem mereka selain spekulasi semata. Pengembang menerbitkan token ini untuk mengimplementasikan fitur seperti hak suara tata kelola atau mekanisme distribusi hadiah.

Perbedaan ini penting karena sementara Anda dapat memperdagangkan baik koin maupun token untuk mendapatkan keuntungan, DeFi coins tokens berfungsi dalam protokol yang sudah mapan dan menawarkan manfaat nyata kepada pemangku kepentingan melalui kekuatan voting dan partisipasi dalam ekonomi platform.

Pemain Terkenal yang Membentuk Lanskap DeFi

Beberapa proyek telah menegaskan diri sebagai kekuatan berpengaruh dalam keuangan terdesentralisasi:

Uniswap dan Sushi: Pertukaran terdesentralisasi ini merevolusi pertukaran token. Sushi, yang awalnya meniru arsitektur Uniswap, menarik penyedia likuiditas dan trader melalui insentif token SUSHI yang besar. Selain hadiah, pemegang SUSHI mendapatkan hak suara tata kelola, memberi komunitas suara dalam pengembangan protokol.

Aave: Sebagai protokol pinjaman dan peminjaman di Ethereum, Aave mendemokratisasi akses ke pasar kredit. Token tata kelola AAVE memberi pemilik hak suara atas proposal protokol. Menariknya, mekanisme Safety Module memungkinkan pengguna menyetor token AAVE dan mendapatkan hadiah, meskipun protokol berhak memotong hingga 30% dari taruhan selama keadaan darurat.

Lido DAO: Platform ini memenuhi kebutuhan pasar tertentu—memungkinkan partisipasi dalam staking cryptocurrency proof-of-stake. Pengguna menyetor aset crypto untuk mendapatkan hadiah staking, menerima stETH (Ethereum yang di-stake oleh Lido) sebagai tanda terima. Token tata kelola LDO mengoordinasikan keputusan komunitas terkait peningkatan protokol.

Curve Finance: Mengkhususkan diri dalam pasangan perdagangan dengan volatilitas rendah, Curve Finance lebih banyak mencantumkan stablecoin dan token terbungkus daripada altcoin spekulatif. Token tata kelola CRV mendistribusikan kekuasaan pengambilan keputusan di seluruh komunitas.

Bagaimana Trader Mengakses DeFi Coins dan Tokens

Memperoleh cryptocurrency terkait DeFi tidak selalu memerlukan penggunaan platform DeFi secara langsung. Ada beberapa jalur:

Pertukaran Cryptocurrency Terpusat: Sebagian besar platform utama, termasuk Gate.io, mencantumkan token DeFi populer untuk perdagangan spot yang sederhana. Ini tetap menjadi jalur paling mudah diakses bagi pemula.

Pertukaran Terdesentralisasi: Perdagangan peer-to-peer langsung di DEX menawarkan alternatif tanpa kepercayaan, meskipun memerlukan koneksi dompet dan pemahaman mekanisme transaksi.

Riset dan Due Diligence: Sebelum berdagang, lakukan riset menyeluruh tentang setiap proyek. Gunakan platform analitik crypto seperti CoinMarketCap dan CoinGecko untuk meninjau kapitalisasi pasar, tokenomics, dan kasus penggunaan. Situs-situs ini menyediakan daftar pertukaran yang menawarkan pasangan perdagangan tertentu, memungkinkan Anda memilih tempat perdagangan yang diinginkan.

Membangun Strategi Portofolio DeFi Anda

Sektor DeFi terus berkembang dengan cepat, dengan protokol baru yang diluncurkan secara reguler. Keberhasilan di ruang ini memerlukan tetap mendapatkan informasi tentang peluang yang muncul sambil memahami mekanisme dasar koin versus token. Apakah Anda menjelajahi partisipasi tata kelola atau mencari peluang menghasilkan hasil, memahami bagaimana DeFi coins dan tokens berfungsi dalam ekosistem mereka memberikan dasar untuk pengambilan keputusan investasi yang cerdas.