Ada pengamatan menarik: selama sepuluh tahun terakhir, koefisien korelasi 30 hari yang bergulir antara Bitcoin dan saham hanya 0.2. Terdengar tidak signifikan, tapi jika dipikirkan dari sudut pandang lain—apa artinya itu?

Korelasi 0.2, dengan kata lain, mereka cenderung bergerak secara independen. Kamu akan menemukan kadang saham AS jatuh parah, Bitcoin malah naik dengan riang; sebaliknya juga berlaku. Karakteristik "tidak saling mempengaruhi" ini sebenarnya cukup berharga bagi mereka yang mengejar diversifikasi aset.

Lebih menarik lagi, ada yang membandingkan data ini dengan hal lain. Korelasi antara Bitcoin dan harga alpukat—ya, buah itu—kadang malah lebih tinggi daripada korelasi dengan saham. Terdengar seperti lelucon, tapi datanya nyata.

Ini mencerminkan sebuah kenyataan: sebagai kelas aset, logika operasional Bitcoin memang berbeda secara signifikan dari pasar keuangan tradisional. Entah itu gangguan rantai pasok, kebijakan makro, atau dorongan sentimen, faktor-faktor yang mempengaruhinya sering kali tidak berada dalam dimensi yang sama. Jadi, bagi investor, ini saatnya untuk meninjau kembali posisi Bitcoin dalam portofolio aset secara keseluruhan.