Worthington Steel Mendekati Klöckner & Co; Penjualan Strategis Grup Becker Sedang Berlangsung

Gambaran Besar: Konsolidasi Baja Eropa sebesar $2,4Miliar

Worthington Steel GmbH melakukan langkah berani di sektor baja Eropa. Perusahaan dan Klöckner & Co SE telah menyelesaikan perjanjian penggabungan bisnis mereka, dengan Worthington Steel mempersiapkan tawaran akuisisi publik untuk semua saham Klöckner sebesar €11 per saham. Ini menilai seluruh perusahaan sekitar €2,1 miliar ($2,4 miliar USD)—sebuah premi besar yang mewakili sekitar 81% di atas harga penutupan Klöckner dari 5 Desember 2025, atau sekitar 98% di atas rata-rata tertimbang volume selama tiga bulan yang tidak terganggu.

Mengamankan Kesepakatan: Komitmen Tak Dapat Dicabut

Transaksi ini telah mendapatkan dukungan penting sebelum tawaran resmi diluncurkan. SWOCTEM GmbH, yang memegang sekitar 41,53% saham Klöckner, telah berkomitmen melalui perjanjian tender tak dapat dicabut untuk mendukung tawaran tersebut. Anggota Dewan Manajemen Klöckner juga telah berjanji untuk men tender saham pribadi mereka. Baik Dewan Manajemen maupun Dewan Pengawas telah menyatakan niat mereka untuk merekomendasikan penerimaan kepada pemegang saham, menciptakan jalur yang kokoh menuju penyelesaian.

Perpindahan Strategis: Divestasi Becker Group Sebagai Bagian dari Penyesuaian Lebih Luas

Selain kerangka akuisisi, Klöckner & Co mengumumkan inisiatif terpisah namun terkait secara strategis: penjualan Becker Group, platform multi-logamnya di sektor baja datar Eropa. Divestasi ini mencerminkan pergeseran strategis yang disengaja. Setelah evaluasi menyeluruh, Dewan Manajemen Klöckner memutuskan bahwa menjual Becker Group melayani beberapa tujuan—memungkinkan bisnis untuk berpartisipasi dalam konsolidasi industri yang lebih luas di bawah kepemilikan baru sambil memungkinkan Klöckner sendiri untuk memfokuskan diri pada produk dan layanan bernilai tambah lebih tinggi.

Konsolidasi Pasar Secara Skala

Langkah-langkah ini menandai percepatan konsolidasi dalam pembuatan baja Eropa. Dengan melepaskan eksposur komoditas margin rendah melalui divestasi Becker Group dan mengakuisisi platform yang lebih luas dari Klöckner, Worthington Steel memposisikan dirinya sebagai pemain Eropa yang lebih terintegrasi secara vertikal dan berfokus secara strategis. Waktu dan struktur menunjukkan bahwa kedua pihak memandang transaksi ini sebagai hal yang penting untuk bersaing di lanskap industri yang semakin terkonsolidasi.