オンチェーンデータ分析によって、Bitcoinの市場動向に関するどのような情報が明らかになるのか。
オンチェーンデータ分析によって明らかになったBitcoinの市場トレンドをご紹介します。ブル相場のピーク時にはアクティブアドレス数が50％増加し、1日あたりの取引総額は320億ドルに到達、ハッシュレートは1,000 EH/sを突破しました。さらに、MVRVレシオは潜在的な高値を示唆しています。ブロックチェーンの専門家、暗号資産投資家、アナリストなどが深いデータインサイトを求める際に最適な内容です。強気相場のピーク時、アクティブアドレス数が50%増加し150万件に
2025年、Bitcoinネットワークの活動は過去最高水準に達し、強気相場の最盛期にはアクティブアドレス数が50%増の150万件となりました。この著しい参加増加は、Bitcoin価格の力強い上昇と重なり、BTCは2025年4月に$88,800へ到達し、前回価格$74,773から18.77%の上昇となりました。
ネットワーク活動と価格変動の相関関係は、次のデータで明確です。
| 期間 | アクティブアドレス数 | BTC価格 | 市場センチメント |
|---|---|---|---|
| 2025年4月 | 150万件 | $88,800 | Bullish |
| 2025年初頭 | 約100万件 | $74,773 | Accumulation |
| 2025年10月 | ETF保有量ピーク | $126,080 (ATH) | Extreme Greed |
| 2025年11月 | 減少傾向 | $101,889 | Extreme Fear |
アクティブアドレスの急増は、Bitcoinへの幅広い普及と関心の高まりを示しています。個人投資家だけでなく機関投資家も市場に参入しており、2025年末にはETFが150万BTC超（約1,690億ドル相当）を保有し、全体供給量の7.3%を占めました。
アクティブアドレス数は、ネットワークの健全性と普及度を測る基本的なオンチェーン指標です。過去の強気相場（2013年、2017年、2021年）でも同様の急増が見られましたが、2025年はBitcoin史上最大の増加率となり、主流層への普及拡大が強調されています。
2024年、オンチェーントランザクション量が1日320億ドルに到達
2024年、Bitcoinのオンチェーントランザクション量は1日320億ドルに達し、ネットワークの普及および金融エコシステムにおける実用性の向上が示されました。この大規模な取引量は、機関投資家の参加拡大とBitcoinが金融資産として主流に受け入れられつつあることを反映しています。
2024～2025年のデータでは、Bitcoin取引の動向に興味深い変化が見られます。
| 年 | 1日あたりオンチェーン取引量 | 機関投資家シェア | 全体平均 |
|---|---|---|---|
| 2024年 | $32億 | 未定 | $32億 |
| 2025年 | $24.6億 | $8.9億 | $24.6億 |
1日あたりの取引量は2024年の$32億から2025年には$24.6億へと23.1%減少し、市場の集約が進んだ可能性があります。この減少にもかかわらず、機関投資家の関与は堅調で、CME Groupのような規制市場が2025年の取引量$8.9億を担い、全オンチェーン取引の約36%を占めました。
機関投資家の存在感は、Bitcoinが資産クラスとして成熟したことを示しています。Gateユーザーは、これらのオンチェーン指標から市場センチメントや機関投資家の動向を把握でき、投資判断の参考情報となります。取引量データは、価格変動期でもBitcoinがグローバル金融市場において重要な役割を維持していることを示す基本指標です。
2025年初頭、Bitcoinハッシュレートが1,000 EH/sの大台を突破
2025年9月、Bitcoinネットワークのハッシュレートは1,000エクサハッシュ/秒（EH/s）を超え、ゼタハッシュ時代（1 ZH/s = 1,000 EH/s）に突入しました。これは、Bitcoinブロックチェーンの安全性を支えるために前例のない計算能力が投入されていることを意味し、毎秒1,000,000,000,000,000,000,000回のハッシュが計算されています。
Bitcoinハッシュレートの成長は、次のデータからも顕著です。
| 年 | ハッシュレート到達点 | 成長倍率 |
|---|---|---|
| 2016年 | 1 EH/s | 基準値 |
| 2025年 | 1,000 EH/s (1 ZH/s) | 1,000倍増 |
この膨大な計算能力の増加は、Bitcoinプロトコルへの信頼が高まっていることを示します。価格変動がある中でも、Bitcoin価格は$100,000～$126,000の範囲で推移し、信頼性の高いモニタリングプラットフォームによればネットワークは1,161 EH/sのピークハッシュレートを記録しました。
ゼタハッシュ到達は数値的な記録以上に、Bitcoinが世界最高レベルの安全性を持つ計算ネットワークとして進化した証です。マイニング事業者は一時的な収益性低下にもかかわらずネットワークへのコミットメントを維持し、Bitcoinの価値に対する長期的な信念を示しています。この圧倒的な計算力は、Bitcoinが世界で最も安全なブロックチェーンネットワークであることを裏付け、膨大なエネルギーと投資によって支えられています。
MVRV比率が大きく1を上回ると市場トップの可能性を示す
MVRV（Market Value to Realized Value）比率は、Bitcoin価格の市場サイクルのピークを捉える重要な指標です。MVRV比率が1を大きく超えると、過去データでは市場過熱と価格トップの兆候となっています。
現状のオンチェーン指標では、BitcoinのMVRV比率は1未満で推移し、市場全体で平均的な未実現損失が発生しています。これは過去のピーク時に比率が高かった状況とは対照的です。
| MVRV比較 | 現在（2025年） | 過去ピークゾーン |
|---|---|---|
| MVRV値 | 1未満 | 1.7～1.8（レジスタンス） |
| 市場シグナル | 未実現損失 | 過熱傾向 |
| Zスコア | 3.0 | 6～7（過去トップ） |
Glassnodeの分析では、現サイクルでMVRV比率は1.7～1.8の範囲で安定的にサポートされています。現在のMVRV Zスコア3.0は、過去サイクルのトップ時（6～7）に比べて大幅に低水準です。
このデータは、2025年のサイクルピークに典型的な市場過熱状態にはまだ至っていないことを示しています。ETF流入（月平均10億～20億ドル）が続き、マイニング収益性指数（MPI）が-0.12でマイナーによる蓄積が進行するなか、市場には歴史的MVRV水準到達前のさらなる価格上昇余地があると考えられます。
FAQ
2030年に1 Bitcoinはいくらになる見込みですか？
長期予測では、2030年の1 Bitcoinは$250,000～$1,000,000程度になる可能性があります。ただし、これらの推計は大きく変動し、市場状況次第です。
5年前に$1,000をBitcoinに投資していた場合は？
5年前に$1,000をBitcoinに投資していた場合、現在は約$15,000の価値となっています。価格は大きく上昇し、変動はあったものの大きな成長を遂げました。
BTCが急落している理由は？
BTCの急落は、相場の調整とRSI回復が要因です。この調整により、市場の均衡が回復し、将来の成長可能性が生まれます。
1ドルはBitcoinでどれくらいですか？
2025年11月7日現在、1ドルは約0.0000099 Bitcoin（BTC）です。為替レートは市場状況に応じて頻繁に変動します。
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