Bitcoin Rainbow Chartとは何ですか？

前書き

ビットコインの価格トレンドを探る際、多くの投資家はしばしば従来のテクニカル分析チャートに圧倒されることがあります。これらのチャートには一般的な投資家がビットコインの市場トレンドを直感的に評価することが難しい複雑なテクニカル指標や専門用語が充満しています。場合によっては、情報の過多が彼らに重要な買い時や売り時を逃す原因となることさえあります。これらの課題に対処するために、ビットコイン・レインボーチャートが導入されました。

ビットコインレインボーチャートは、従来の財務チャートの複雑さを排除した革新的な視覚分析ツールです。複雑なテクニカル指標に頼る代わりに、青から赤までの虹色のバンドを使用し、投資家がビットコインの評価範囲を直感的に特定するのに役立ちます。これにより、市場が過小評価されているか、公正に評価されているか、それともバブル段階にあるかを投資家が判断できます。ローソク足パターンや移動平均などの概念を詳しく理解する必要がなく、投資家は市場トレンドに関する参照情報を迅速に取得できます。

Bitcoin rainbow chart (Image source: ビットコインhttps://blocktrade.com/bitcoin-rainbow-chart/）

Bitcoin Rainbow Chartとは何ですか？

Bitcoin Rainbow Chartは、Bitcoinの長期評価レンジを直感的に示すユニークな視覚分析ツールです。このコンセプトは、BitcoinTalkフォーラムのユーザーであるTrolololoによって2014年に初めて紹介されました。その核となる方法論は、Bitcoinの歴史的な終値をモデリングし、対数回帰を適用してさまざまな価格帯の分布を計算し、さまざまなカラーバンドを使用して市場トレンドを示すために視覚的に表現します。

レインボーチャートの最大の利点は、複雑なデータ分析をシンプルにする能力にあり、投資家がビットコインの長期トレンドを直感的に理解し、現在の価格の市場フェーズを明確に特定できるようにします。カラーコーディングを取り入れることで、レインボーチャートは投資家がビットコインが過小評価されているか、過熱した市場フェーズに入ったかを評価する便利な方法を提供し、買いと売りの判断を最適化し、投資戦略の効果を高めます。

Bitcoin rainbow chartの例（画像ソース：https://www.tradingview.com/script/hifY3Gu9-ビットコイン-Rainbow-Logarithmic-Curves/)

カラーバンドの解釈と操作ロジック

ビットコインのレインボーチャートは対数回帰モデルに基づいて構築され、価格トレンドを異なる色のレベルに分けています。各色帯の定義は以下の通りです:

青色範囲（濃い青→薄い青）：

価格は深刻な過小評価段階にあり、通常は市場の深刻なパニック期に対応します。この段階は、長期投資家にとって最良の買い機会と考えられ、歴史的には熊市の底で複数回現れてきました。

緑の範囲（濃い緑→薄い緑）:

ビットコインの価格が適正な評価範囲内にあることを示しており、市場のセンチメントは安定しており、保有して待つのに適しており、市場のトレンドのさらなる確認を待っています。

暖色（黄色→赤色）:

市場が過大評価からバブルリスクゾーンに進入することを示し、過剰な市場センチメント、大量の投機的資金の流入、価格が局所的な高値またはバブル段階にある可能性を示します。さらに、この領域はしばしば牛市のピークと重なり、投資家は過熱した市場によってもたらされる価格訂正リスクに警戒する必要があります。

Bitcoin rainbow chart color band interpretation (Image source: https://blocktrade.com/bitcoin-rainbow-chart/）

レインボーチャートの主な機能

1. 市場センチメント判断

Rainbow Chartは、色帯を通じてビットコインの市場センチメントを直感的に表現し、投資家が市場が恐怖や強欲の状態にあるかどうかを迅速に判断できるようにします。ビットコインの価格が赤色またはオレンジ色のゾーンに入ると、通常は過大評価された市場でバブルリスクがあることを示しています。逆に、価格が青色または緑色のゾーンに入ると、市場が過小評価された段階にある可能性があり、長期投資家にとって潜在的な買いの機会を提供していることを示唆しているかもしれません。

2. マーケットノイズをフィルタリングする

ビットコインの非常に波乱の激しい市場では、日々の価格変動がしばしば投資家の判断を乱し、感情に基づいた取引を引き起こすことがあります。レインボーチャートは、マクロトレンドを強調し、日々の価格変動の干渉を減らすことで、このボラティリティを緩和します。長期ポジション取引のためにドルコスト平均法（DCA）戦略を使用する投資家にとって、レインボーチャートは市場が合理的な長期保有範囲内にあるかどうかをより直感的に判断する方法を提供します。

3. 補助的投資戦略

レインボーチャートは、投資家が市場の転換点を特定するだけでなく、異なる投資戦略の参考にもなります。たとえば、価格が赤ゾーンに入ると、投資家は過熱による市場の修正リスクを緩和するために一部利益を得ることを検討することができ、より合理的な意思決定を可能にします。

制限通知

まず、虹チャートは過去のデータに基づいて構築されており、ビットコインの過去の価格トレンドを元に将来の価格を推測しています。ただし、すべての歴史的分析方法と同様に、過去のトレンドが将来の繰り返しを保証するわけではありません。ビットコインのダイナミクスは、規制政策の変更、技術の進歩、投資家の感情など、さまざまな要因によって簡単に影響を受けることができ、それぞれが市場構造を迅速に変え、虹チャートの予測を無効にする可能性があります。

また、虹チャートへの過度の依存は、相対強度指数、MVRV、NUPLなどの他の主要なテクニカルシグナルを無視し、特定の情報の損失を招く可能性があります。例えば、虹チャートがビットコインが「過小評価」の範囲にあることを示しているとき、同時にRSIがオーバーボートシグナルを示している場合、短期的な価格にはまだ下降リスクがあるという意味かもしれません。したがって、虹チャートは短期取引の決定の正確なガイドとして適していません。

結論

ビットコインのレインボーチャートは、直感的なビジュアルプレゼンテーションと長期的なトレンドの分析能力により、市場のセンチメントを評価するための重要な参考ツールとなっています。レインボーチャートを使用する際には、投資家がオンチェーンデータ、テクニカルインジケーター、およびマクロ経済要因を総合的に分析することが推奨されており、これにより市場トレンドをより包括的に把握し、短期的な変動による混乱を避けることができます。合理的な投資判断は、多次元の市場分析に基づくべきであり、単一のテクニカルインジケーターだけでは全体的な市況を十分に反映することはできません。より多くの情報を把握することで、より合理的な決定が可能となります。