テクニカル分析：XRP、ETFウィンドウ前にクジラが保有を削減し、「売りのニュース」リスクに直面

XRPは重要な局面にあり、11月3日以来25％上昇しています。これは、DTCCプラットフォーム上での複数のスポットETF申請に関する激しい憶測を背景としています(Bitwise、Canary、Franklin Templetonなど)。ただし、オンチェーンデータは、大口保有者が防御的にポジションを縮小していることを示しており、ローンチが遅れる場合や最初のETFが開始される際に、急激な「売りのニュース」調整のリスクを高めています。

I. オンチェーン指標は警戒と利益確定を示唆

市場の盛り上がりにもかかわらず、主要な投資家層は躊躇や確信の低下の兆候を示しています： ホエールの防御的姿勢：100百万から1十億XRPを保有するホエールは、保有量をわずかに減少させています。この層は、11月9日〜10日の24時間で約1000万XRP(または$25 百万)の価値が減少しました(。この小さくも重要な動きは、防御的なポジショニングと規制の窓に先立つトップホルダーの確信喪失を示しています。長期保有者の利益確定：Hodler Net Position Change指標は、利益確定を裏付けており、11月10日までに長期投資家が135.8百万XRPを売却したことを示しています。これは、11月3日以降の毎日の流出増加率32％を示し、ホルダーがラリーに合わせてポジションを清算していることを示し、短期的な売り圧力を増加させています。

II. テクニカル展望とロングスクイーズリスク

現在のテクニカル設定は、強いロングバイアスのデリバティブ市場によって特徴付けられ、急激な調整のリスクを高めています： 価格構造：XRPは約2.48ドルで取引されており、下降ウェッジ形成)一般的に強気のパターン(内にあり、0.382フィボナッチリトレースメントレベル付近に位置しています。ロングスクイーズの脅威：デリバティブ市場は、ロングポジションに偏っています)$117.66百万のロングと$72.33百万のショート(。この不均衡は脆弱性を生み出します。価格が2.44ドル〜2.19ドルの範囲に下落し、清算レベルが積み重なると、大規模なロングスクイーズを引き起こし、売りを加速させる可能性があります。強気ブレイクアウト条件：モメンタムが明確にプラスに転じ、ウェッジのブレイクアウトを確認するには、$2.88を超える持続的なクローズが必要です。これを突破できれば、8月の抵抗高値$3.34への道が開けます。重要な下落リスク：$2.31のサポートレベルを割ると、ロングスクイーズを誘発し、$2.06まで価格を押し下げるリスクがあります。これは下降ウェッジ構造の下限です。

III. 規制の不確実性と「売りのニュース」の前例

ETFローンチのタイミングが中心的なリスク要因です： 主要なETF窓口：Canary CapitalのETF申請は、SECの遅延修正を取り除き、11月13日を潜在的なローンチ日としています。Franklin Templetonの同様の申請は、11月24日頃に設定されています。シャットダウンの不確実性：米国政府のシャットダウンが早期に終了すれば、SECのスタッフが新たなコメントを出し、ローンチを遅らせる可能性があり、その場合、急激な「売りのニュース」反応を引き起こす可能性があります。歴史的な類似点：現在の25％のプレイベントラリーは、9月のRex Osprey XRPRのローンチに似ており、その際は18％のラリーの後に急激な調整が入り、トレーダーが即座に利益確定しました。

⚠️ 重要な免責事項

この分析は情報提供および教育目的のみであり、市場の公開データ、オンチェーン指標、テクニカル分析に基づいています。これは金融アドバイスではなく、暗号通貨の購入、売却、保有を推奨するものではありません。暗号通貨市場は非常に投機的であり、変動性が高く、規制の変化やマクロ経済状況などの外部要因に左右されます。過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではありません。読者は自己の責任で十分な調査を行い)DYOR(、資格のある金融アドバイザーに相談してください。本資料の情報に基づいて生じた損失について、著者および発行者は一切責任を負いません。