マドリガルのMASHドラッグRezdifraが第3四半期の売上高予想を上回り、株価は7.8%上昇

マドリガル・ファーマシューティカルズ (MDGL)がQ3の収益をドロップしましたが、最終結果は大きく予想を下回り、(1株あたりの損失は$5.08で、予想の$1.98と比較されましたが、売上高は全く異なる話を語っています。

起こったことは次のとおりです:

収益の勝利 2023年第3四半期の総収益は287.3百万ドルに達し、)百万ドルのコンセンサスを約15%上回りました。そのすべては、2024年4月に発売された、同社初の市場投入薬であるRezdiffraから来ています。これはMASH $249 代謝機能障害関連脂肪肝炎(のためのものです。

強い動きがMDGL株が火曜日に7.8%上昇した理由を説明しています。投資家たちは重要な点を見ました：実際の患者の採用と需要の勢い。

患者の牽引はリアルです

• 9月30日現在、Rezdiffraの患者数は29,500+人
• 10,000以上の医療提供者が処方しています
• 前年同期比の大幅な成長軌道

コストの物語 )なぜ彼らはお金を失ったのか( R&D費用は、CSPC Pharmaとのライセンス契約の前払い費用により、174百万ドルに倍増しました。SG&Aは、商業運営の増加により、209.1百万ドルにほぼ倍増しました。翻訳：彼らは新たに立ち上げられたバイオテクノロジー企業をスケールするために現金を燃やしていると予想されています。

次は何ですか

• RezdiffraはEUで承認済み ) 2025年8月に、ドイツで9月に開始されます
• 2027年に長期的な有効性データが得られるフルFDA承認を追求している2つの進行中のフェーズIII研究
• MGL-2086 (経口GLP-1アゴニスト)が2026年上半期にRezdiffraとの潜在的なコンボ療法として試験に入る

キャッシュポジション: マドリガルは現在、現金及び現金同等物として11億ドルを保有しており、(年Q2)の(から増加しました。これは、ブルーオウルキャピタルからの$802M シニア担保付きタームローンによって強化されました。

テイクアウェイ 収益を逃しましたか？はい。しかし、ここでの真の指標は—薬の採用と収益の成長—はすべてのシリンダーで順調に進んでいます。これは、初のブロックバスター候補が traction を得ている会社であり、市場はそれに応じて報いました。YTD、MDGLはバイオテクノロジー業界の6.6%に対して44.1%上昇しています。

現在のZacksランキングは#3 )ホールド$350M です。