中央銀行があなたのウォレットをどのように制御するか：準備率の解説

銀行が突然融資を厳しくしたり、金利が一晩で下がったりする理由を考えたことはありますか？その原因は準備率と呼ばれるもので、中央銀行が経済全体からお金をポンプしたり絞ったりするために使うレバーです。

背景で実際に何が起こっているのか

ゲームはこうです：銀行はあなたが預けたすべてのドルを貸し出すわけではありません。連邦準備制度は、彼らに最低限の割合を金庫や中央銀行にロックさせることを強制します。これは安全ネットのようなものです—100万人の顧客が同時にパニック的に引き出しを行った場合、銀行は実際に彼らに支払うための十分な現金を持っている必要があります。

しかし、それは単なる安全のパフォーマンス以上のものです。この比率はインフレーションと成長を制御するための核ボタンです。連邦準備制度がそれを調整すると、全体のマネーサプライが変化します。

数学はシンプルです (しかし、影響は簡単ではありません)

このように計算します: 準備率 = 準備金 ÷ 総預金

もしあなたの銀行が$10M の預金に対して$100M の準備金を持っている場合、比率は10%です。小さく聞こえますか？全国の何千もの銀行にわたってそれを掛け算すると、そうでもありません。

低い比率 = マネープリンターがブーンと動く

FRBが準備預金制度を引き下げるとき:

• 銀行は突然、貸出できる現金が20-30億ドル増加しました(文字通りではなく、数学的に解放されました)
• 住宅ローン金利がドロップし、クレジットカードのオファーがあなたの郵便受けに押し寄せる
• 経済が刺激策を受ける—消費者が支出し、企業が投資する
• キャッチ: 供給不足に対して過剰な資金が流入する = インフレが急上昇する

高い比率 = ブレーキがかかる

FRBが引き上げるとき:

• 銀行はより多くの現金を傍らに置かなければならない
• レンディングが凍結し、金利が上昇する
• あなたの住宅ローンが高くなり、クレジットカードの申請が拒否されます
• インフレは落ち着くが、失業率は上昇する

どのようにこれが実際にあなたの銀行口座に影響を与えるか

低い比率のシナリオ: あなたは、7.5%の代わりに6%で住宅ローンを借り換え、何千ドルも節約します。しかし、あなたの貯蓄口座はほぼ0%の利息しか得られません。インフレはあなたの給料の購買力を蝕みます。

高い比率のシナリオ: あなたの信用がどれだけ良くても、自動車ローンの承認を得ることはできません。あなたの12ヶ月のCDは0.5%ではなく4%を支払います—ついに競争力があります。

中央銀行が直面する真のトレードオフ

ウィンウィンはない。成長対安定。簡単なお金対通貨の強さ。連邦準備制度の決定は国の半分をイライラさせる—貯蓄者側は高金利を望み、借り手側は安いクレジットを望む。

準備率は、彼らのツールキットの中で最も鈍いツールの一つです。誤って調整すると、経済が過熱するか、景気後退を引き起こします。現在、ほとんどの現代の中央銀行はこれを控えめに使用し、代わりに金利の動きを好んでいます。

あなたへの結論

あなたは月次報告書で準備率を見ることはありませんが、それを住宅ローン金利、雇用の安定性、銀行があなたのローンを承認するかどうかで感じます。準備率が小さいほど、FRBは刺激策についてより積極的です。大きいほど、インフレに対してよりタカ派的です。FRBの政策発表を追跡してください—彼らはこれらの動きを事前に知らせ、市場は即座に反応します。