#美国终止政府停摆危机 約10年間契約取引を続けてきて、ある残酷な真実に気づきました——「また強制清算された」と毎日叫んでいる人たちは、多くの場合、市場が厳しいからではなく、リスクの本質を理解していないだけです。

あなたはこう質問するかもしれません：あの大物たちも高いレバレッジを使っているのに、なぜ彼らは爆発しないのか？

答えは、多くの人が見落としがちな次の公式に隠されています：**実際のリスク = レバレッジ倍率 × 実際のポジション比率**。例を挙げると、100倍のレバレッジをかけるのは怖いと思うかもしれませんが、もしあなたがアカウント資金の1%だけで取引しているなら、実際に負うリスクは、現物を全額買って1%だけ操作するのと同じです。重要なのはレバレッジの高さではなく、どれだけの資金を投入できるかです。

昨年の市場暴落時に見たデータでは、強制清算された人の78%は、アカウントのドローダウンが5%以上になっても損切りせずに粘っていた人たちでした。これはまるでシートベルトをしない運転のようなもので、普段は問題なくても、事故が起きたときには大きな事故になるのです。

**損切りは決して負けを認めることではなく、アカウントに保険をかける行為です。** 長く生き残っているトレーダーには共通点があります：一回の取引での損失は、絶対に資本金の2%を超えてはいけません。保守的に思えるかもしれませんが、このラインを守ることで、連続した判断ミスがあってもアカウントに巻き返す余地が残ります。

ポジション管理について、多くの人は感覚で注文を出していますが、実は計算も可能です：

**ポジション上限額 =（総資本金 × 2%）÷（損切り幅 × レバレッジ倍率）**

例えば、資本金が5万円で、1回の損失を2%以内に抑えたい場合、レバレッジは10倍を使うと、最大投資額は5000円となります。これを超えるとリスクが制御できなくなります。

次に利確についてですが、一気に大きく取ろうとせず、段階的に利益確定するのが効果的です。例えば、20%の利益が出たら3分の1を売却、50%になったらまた3分の1を売却、残りは5日移動平均線を保護ラインとして設定し、割ったら全て決済する方法です。去年、この戦略で5万円を100万円に増やした人もいます。ポイントは欲張らないことです。

もう一つ低コストの防御策として、**1%の資本金でプットオプションを買う**方法があります。これはポジションに保険をかけるようなもので、ブラックスワン的な事態に遭遇しても80%の突発的な暴落損失を防ぐことができます。昨年の市場崩壊時、多くの人がこの戦略で資本金の23%を守ることに成功しました。

実は、取引で利益を出せるかどうかは、数学的に計算可能です：

**（勝率 × 平均利益） -（敗率 × 平均損失）**

例えば、1回の損失を2%に抑え、利益は20%を狙うとします。勝率が34%でも、長期的には利益を出せます。これが、規律を守ることが予測よりも重要な理由です。

最後に、絶対に守るべき4つの鉄則を紹介します。壁に貼って毎日確認してください。

1. 一回の損失は資本金の2%を超えないこと
2. 年間取引回数は20回以内に抑えること
3. 損益比は少なくとも3:1を維持すること
4. 70%の時間は様子見をし、確実性の高いチャンスを待つこと

直感や感情に頼らず、ルールに従って取引を続けることで長く生き残れます。市場は決してチャンスに事欠きませんが、そこに留まれる人が少ないだけです。