住宅ローンの利息を一年以上で7200ドルも支払う経験はどうですか？ワシントンの政治ゲームとFRBの金融戦争は、一般人の財布に手術を施している最中です。

政府の一時停止は表面上は官員の休暇のように見えますが、実際には市場を「盲飛」状態に陥らせています。外貿界で最も崩壊しているのは取引の停滞ではなく、労働省が直接非農業雇用統計を停止したことです——補充か清算か、すべては推測次第です。トランプは最近、医療保険問題について話し合う意向を示しましたが、実質的な進展はありません。それでも少なくとも和解の兆しを見せました。短期の予算案が通れば、政府は45日の猶予期間を得て、経済データも回復・更新され、市場は少なくとも無駄な推測モードから抜け出し、正常な運営に戻ることができるでしょう。

しかし、データが回復しても何の意味があるのでしょうか？FRBはすでに明確な態度を示しています：夢を見るのはやめてください、利下げ？あり得ません。最新の議事録には「インフレリスクは依然として高い」と記されており、3月の利下げの可能性は70%から30%に大きく縮小されました。さらに厳しいのは、バンク・オブ・アメリカの予測で、パウエル議長が2026年5月まで座っている限り、基準金利は3.75%から4%の範囲にしっかりと固定されるということです。つまり、過去の「利上げ-一時停止-利下げ」という古いシナリオは完全に廃止され、高金利は一時的な措置から長期的な現実へと変わったのです。

高金利の常態化は何を意味するのでしょうか？計算してみればわかります。30万ドルの住宅ローンで、金利が4%と7%の場合、毎月の支払いは600ドル違います。1年で合計7200ドルの追加支出となり、子供の2年間の公立学校の学費に相当します。