OpenAIの独奏は揺らぐのか…マイクロソフトとNVIDIAがAnthropicに22兆円の賭けを行った

最近の人工知能業界における競争者の急速な台頭と投資環境の変化に伴い、OpenAIの業界における地位は大きな打撃を受けています。かつてChatGPTによってAIブームを牽引していたOpenAIは、今や複数のテクノロジー企業や大規模な投資家からの分散投資を受ける競争者の圧力に直面しています。

最も注目すべき変化は、かつてOpenAIを支援していたマイクロソフトとNVIDIAが最近OpenAIの競争相手であるAnthropicに大規模な投資を行ったことです。AnthropicはOpenAIの元社員によって2021年に設立された新興AI企業で、これまでにGoogleとAmazonからの投資を受けています。昨年11月18日、マイクロソフトとNVIDIAはAnthropicに合計1500億ドル（約22兆ウォン）を投資し、戦略的パートナーシップを結ぶと発表しました。これはAI投資がOpenAIに集中していたものから分散化に移行しているという信号として解釈されています。

特にAI半導体分野では、OpenAIの核心的なパートナーであったNVIDIAの動向が注目されています。報道によると、NVIDIAは今年の9月にOpenAIに対して最大1000億ドルの投資を約束し、OpenAIはこの資金を使って数百万枚のNVIDIA半導体を調達する予定です。しかし、この取引は「OpenAIが獲得した投資資金でNVIDIAのチップを再購入する」という閉じた構造を形成しており、「循環取引」の論争を引き起こしています。OpenAIはまた、オラクルと3000億ドルの計算リソース調達契約を締結したこともあります。投資家はこの資金の流れの実際の持続可能性についてますます強い疑問を抱いています。

その一方で、Googleは同日にAIモデル「Gemini 3」を公開し、ChatGPTに正面から挑戦しました。Geminiはユーザー数でChatGPTにまだ劣っていますが、独自開発のチップを用いたトレーニングの特徴から、コスト競争力があると評価されています。Gemini 3の発表後、Googleの親会社であるAlphabetの株価はすぐに歴史的なピークを更新し、技術力だけでなく市場の期待も影響を与えたことを示しています。

この背景の中、NVIDIAは今年の第3四半期（8月から10月）に前年比62%増の5701億ドル（約834兆ウォン）を達成し、歴史的な最高業績を記録しましたが、市場はAI分野の循環取引に対する疑念がまだ解消されていません。一部のアナリストは、顧客企業が巨額の資本支出を維持できるかどうか懸念しています。

AI産業全体の競争が激化し、投資構造が複雑化する中で、OpenAIを中心とした独占的な体制が多極化競争の構図に移行する可能性が高まっています。この変化は人工知能技術の進化を加速させる可能性がありますが、同時に市場におけるバブルの議論や投資リスクに対する警戒も高まるでしょう。