11月22日 | ETHトレンド分析

コアポイント

現行価格:2,774円(11月10日14時現在22時現在)

短期展望：中立的に弱気。ETHは技術的に売られすぎの状態にありますが、依然としてマクロな感情や清算圧力に引きずられています。24時間以内に$2,700-$2,850の範囲で横ばいが予想され、$2,759のサポートを維持できれば$2,800のレジスタンス領域まで反発する可能性があります。

重要なサポート：

• $2,759（1時間EMA12 + ロングポジション清算密集ゾーン）
• $2,700（強いサポート、累積ロングポジションの清算約$238M + 心理的な節目）

キー抵抗:

• $2,780 (1時間 EMA26)

• $2,854（1時間SMA50 + オプションのマックスペイン約$2,850）

テクニカル分析

多時間枠シグナル

重要な技術的レベル

• 即時サポート：$2,759（EMA12）が失われると$2,700の強いサポートが試されます
• 反発目標：$2,780を突破した後、$2,850のオプションの最大痛点を見込む
• トレンド判断：現在はベアリッシュ構造にありますが、極度に売られすぎた状態は短期的な反発リスクを示唆しています。

デリバティブデータ

• ポジション量：24時間で-9.03%の減少、弱気の勢いが減少していることを示しています。 資金調達率:混合シグナル、平均で約0.00%、主流の取引所はわずかに長い
• オプションの最大痛点：$2,850（11月25日期限）、価格に押し上げ効果があります
• 清算リスク：下方の累積ロングポジションリスク$159M-$418M、上方のショートポジションリスクは小さい ! ! !

市場の感情と資金の流れ

ソーシャル感情：短期的には弱気が支配的（約60%）、しかし底打ちシグナルが現れた

• 極度のパニック(Fear & Greed indexは今年最低値を更新)
• KOLは一般的にファンダメンタルと価格が乖離していると考えており、現在は誤った価格設定である。
• 機関は継続的にポジションを構築しています（例えば、Bitmineは1.7万ETHを増加させました）

資金の流れ：

• ETH現物ETFは連続10日間の純流出を記録し、11月20日に$261.59Mの流出がありました。
• 24時間以内のロングポジション清算$326M 対ショートポジション清算$65M

リスク要因

下行リスク：

• フェデラル・リザーブの12月の利下げ確率が30%に低下し、マクロ環境が引き締まっている
• ネットワークの活発度が低迷し、DeFi/NFTの使用率が減少しています。
• $2,700を下回ると、より大規模な清算が引き起こされる

アップサイドカタリスト:

• 技術的に極度に売られすぎで、歴史的にこのようなレベルでは反発がよく見られる
• Fusakaアップグレード（12月3日）は8-10倍のblob拡張をもたらします
• オプションの期限前に$2,850の最大痛点に戻る

取引戦略リファレンス

上昇シナリオ（確率：中程度）

• 入場料:約$2,760 ※目標価格:2,850円 *ストップロス:$ 2,720
• リスク報酬比：2.25:1

弱気シナリオ（確率：高い）

※入場料:2,759円未満 ※目標価格:2,700円 *ストップロス:$ 2,790

• リスク報酬比：1.90:1

まとめ

ETHは現在、テクニカル的に売られ過ぎの状態にありますが、構造は依然として弱いままです。短期的には$2,700-$2,850の範囲での横ばいが予想され、$2,759のサポートを維持できるかが重要なポイントです。マクロな感情が安定し、テクニカル面の修復が進めば、$2,800-$2,850に反発する可能性も否定できません。しかし、全体的なリスクは下方向に偏っており、ポジションを制御し、明確なトレンドシグナルを待つことをお勧めします。