昨晩、米国株式市場が突然爆発し、テクノロジー株がまるで興奮したかのように上昇しました。ナスダックはオープン時に直接2ポイント近く上昇し、グーグルとTSLはそれぞれ5ポイント以上の上昇、ブロードコムはさらに7ポイントのスタートを切りました。それに伴いBTCとETHも盛り上がり、深夜には全体が赤字から脱出しました。

事情の原因は非常に面白い。アメリカ連邦準備制度理事会の有名なタフなウォラー——そう、次期議長の座に就く可能性があるという噂のあるタカ派の大物が、突然、彼が12月に利下げを支持すると言い始めた。理由は労働市場が少し崩れそうで、水を少し入れる必要があるから。

この言葉が出ると、市場はすぐに混乱しました。CMEの利下げ確率データは、以前の半信半疑から76.7%に急上昇しました。ゴールドマン・サックスの連中も12月に連続で3回の利下げがあるかもしれないと口を変えました。資金はその動きを嗅ぎつけて狂ったように駆け出し、テクノロジーの七大巨頭の中でGoogleは歴史的な新高値を記録しました。彼らのAI製品Geminiは最近確かに人気があります。

中概株はここでも忙しく動いており、金龍指数は2ポイント以上の上昇を見せています。B站は7ポイント以上の上昇で先頭に立ち、百度、アリババ、ネットイース、蔚来なども一緒に飛び上がっています。正直に言うと、このような集団ポンプの場面は、最後に見たのは数ヶ月前のことです。

モルガン・スタンレーのチーフストラテジストであるウィルソンは、米国株の調整が終わると直接言い放ち、S&P500の目標値を7800ポイントに設定しました。この計算に基づくと、あと18ポイントの上昇余地があります。彼の論理は非常に明白です：利下げが来る、流動性が緩和される；AIのこの波は企業の利益成長を引き続き推進しています。

今見ていると、市場は基本的に一つの方向——利下げ期待を認めているようです。昨晩のテクノロジー株の急騰は、もしかしたら始まりに過ぎないかもしれません。これからの流動性相場が本当に来たら、想像以上に激しいものになるかもしれません。