BTCが35%大きな下落した後、トップアカウントのロング・ショート比率が3年ぶりの高値を記録

【通貨界】先週、ある取引所のデータから面白い現象が明らかになりました——ビットコインのロングポジションとショートポジションのアカウント比率が3.87に急上昇しました。これは3年ぶりの高水準です。言い換えれば、プラットフォーム上のトッププレイヤーのほぼ4分の3が無期限先物でネットロングを保持しています。

より劇的なのは、時間の比較です。1ヶ月以上前、BTCが12.6万ドルの歴史的高値に達したとき、この比率は0.6にも満たなかった——その時、クジラたちはむしろネットショートポジションの状態でした。結果として、価格は35%も暴落し、彼らは全てロングポジションに切り替えました。この一連の操作は、どのように見ても常識に反しています。

ただし、これを説明する必要があります。このデータはレバレッジ商品取引者の感情傾向を反映しており、実際のリスクエクスポージャーは全く異なる場合があります。結局、これらのポジションは現物や他の商品のリスクをヘッジするために使用される可能性が高く、単一の指標を見ると誤解を招くことがあります。