現在、テクノロジー分野の支出で大きな動きが起きています。

S&P500の情報技術セクターにおける設備投資対減価償却費比率が約1.94に達しました。これは過去20年で最高の記録です。これは何を意味するのでしょうか？企業が新しいインフラや資産にこれまでにないペースで資金を投入しているということです。こうした動きは2000年代初頭以来見られませんでした。

これは単なる数字ではありません。ビッグテックがAIインフラ、クラウド拡張、次世代ハードウェアなど、未来に大きく賭けていることを示しています。設備投資がこのように加速すると、通常は競争環境が大きく変化します。今問われているのは、誰がこの流れの恩恵を受け、誰が取り残されるのか、ということです。