この時代、多くの人は**インフレーション** (Inflation) とは何か、どのように発生し、私たちの資産にどのような影響を与えるのか疑問に思うかもしれません。この記事では、その全ての答えとともに、購買力を経済の変化による侵食から守るための投資のヒントを提供します。## **インフレーションとは持続的な価格上昇のこと**想像してみてください：以前は50バーツでご飯を何皿も買えましたが、今日では同じ金額で一皿しか買えません。これが**インフレーション** - 商品やサービスの価格水準が継続的に上昇する現象です。通貨の観点から見ると、インフレーションはお金の価値が下がることを意味し、同じものを買うためにより多くのお金が必要になります。数十年後には、ご飯の価格が100バーツに上昇する可能性もあります。したがって、インフレーションは株式市場への投資判断にとって重要な要素となります。## **インフレーションの恩恵を受ける人と損をする人****恩恵を受ける人：**- 商人、個人事業主：市場価格に合わせて値上げできるため- 株主、銀行、借金者(借り手)**損をする人：**- 給料をもらう労働者：給料は増えるが、インフレ率より遅れて上昇することが多い- 債権者、現金を保有する人## **インフレーションの原因は何か**### **1. 商品の需要増加 (Demand Pull Inflation)**経済が回復すると、消費者の支出が増えますが、市場の商品の供給が追いつかず、売り手は価格を引き上げます。### **2. 生産コストの上昇 (Cost Push Inflation)**世界市場で原油、天然ガス、金属、コモディティの価格が上昇し、生産者はそれに合わせて商品価格を引き上げる必要があります。### **3. 通貨の過剰発行 (Printing Money Inflation)**政府が大量に通貨を発行すると、市場の通貨量が不均衡に増加します。### **現在のインフレを押し上げる要因：**- COVID-19後の経済回復による爆発的な需要 (revenge spending)- 供給チェーンの問題 (supply chain disruption) - コンテナ不足、チップ不足- ロシア・ウクライナ戦争によるエネルギー価格の高騰- 地政学的緊張## **スタグフレーション：誰も安心できない状況**タイは現在、**スタグフレーション** (GDP成長が低い中のインフレ) のリスクに直面しています。消費者の購買力が低下し、企業は商品を売ることができず、価格を下げ、利益を減らし、投資を控え、解雇や倒産に追い込まれる状況です。結果として：GDP成長率が低く、失業率が高い—誰も望まない状況です。ただし、タイ経済はまだ完全にスタグフレーションに陥ったとは言えませんが、経済ニュースの追跡は必要です。## **毎月発表されるインフレ指数 (CPI)**毎月、商務省は430品目の価格データを収集し、**消費者物価指数 (CPI)**を算出します。CPIの前年比の上昇率がインフレ率です。**2024年1月のデータ：**- CPI = 110.3、前年より0.3%上昇- YoYインフレ率 = 1.11% (継続的に低下)- CPI MoM = 0.02% (前月比)低下の原因：エネルギー価格、生鮮食品、野菜、肉の価格が下落した一方、燃料、電気、交通費は上昇しています。## **日常生活の物価変動を追う**| **商品** | **2564年** | **2565年** | **2566年** | **2567年** ||---|---|---|---|---|| **豚肉（赤身）** | 137.5バーツ/kg | 205バーツ/kg | 125バーツ/kg | 133.31バーツ/kg || **鶏胸肉** | 67.5バーツ/kg | 105バーツ/kg | 80バーツ/kg | 80バーツ/kg || **鶏卵** | 4.45バーツ/個 | 5バーツ/個 | 3.83-4バーツ/個 | 3.9バーツ/個 || **唐辛子（小口）** | 45バーツ/kg | 185バーツ/kg | 200バーツ/kg | 50-250バーツ/kg || **菜種油** | 53バーツ/本 | 67バーツ/本 | 55バーツ/本 | 55バーツ/本 || **LPガス** | 318バーツ/缶 | 393バーツ/缶 | 423バーツ/缶 | 423バーツ/缶 || **ディーゼル油** | 28.29バーツ/L | 34.94バーツ/L | 33.44バーツ/L | 40.24バーツ/L |価格は変動し、一部は大きく上昇し、一部は下落していますが、全体として生活費は上昇し続けます。## **インフレーションとデフレーション：経済の正反対の敵****インフレーション** = 商品価格の上昇**デフレーション** = 商品価格の下落両者は経済の循環による動きですが、両方が激しく長期間続くと、経済成長や国民生活に悪影響を及ぼします。## **インフレーションは誰に影響するか**### **一般市民：**生活費の高騰、購買力の低下、資金不足### **事業者：**商品価格の上昇、売上減少、コスト増加、解雇リスク### **国全体：**生産能力の伸び悩み、金利がマイナスの場合、投資家はリスク資産に流れ、バブルが形成されやすくなる## **インフレーションに備える方法**### **1. 投資計画をしっかり立てる**預金金利は低いため、株式、投資信託、不動産など高利回りの資産に資金を振り向ける。### **2. 債務を避ける**不要な買い物を控え、支出を計画的に。### **3. 安定資産に投資**金（ゴールド）は常に価値を持ち、時間とともに価値が下がりません。### **4. 経済ニュースを密に追う**情報は最良の武器です。状況に備え、対応策を立てましょう。## **インフレーション時におすすめの投資先**### **高金利預金**定期預金（12-36ヶ月）を選び、普通預金より高い金利を狙う。### **不動産投資信託（REIT）**賃料はインフレに連動して上昇しやすく、配当と価格差益を得られる。### **変動金利債券（Floating Rate Bonds）**金利とインフレに連動して金利が調整される債券を選ぶ。### **金：プレミアムなヘッジ手段**金価格はインフレと連動し、インフレ高騰時に高騰します。CFD取引を利用すれば、実物資産を買わずに**上昇・下落両方**の相場で利益を狙えます。### **インフレに強い銘柄：****銀行株：**- 主な収益源は貸出金利- 金利上昇とともに利益も増加- 利ざや拡大によりリターン向上**保険株：**- 保険会社は大量の資金を持ち、国債に投資- インフレと金利上昇により、債券の利回りも上昇**食品株：**- 食品は必需品であり、価格設定力が高い- インフレの恩恵を最も受けやすい産業## **まとめ：簡潔に**インフレーションは二面性を持ち、経済を拡大させる一方で、日常生活を高騰させます。ただし、賢い投資家はこの状況を利用して利益を得ることが可能です。インフレに強い資産に投資し、常に情報を追い続けることが成功の鍵です。
インフレが到来しています。投資家は資産を守るために何をすべきか
この時代、多くの人はインフレーション (Inflation) とは何か、どのように発生し、私たちの資産にどのような影響を与えるのか疑問に思うかもしれません。この記事では、その全ての答えとともに、購買力を経済の変化による侵食から守るための投資のヒントを提供します。
インフレーションとは持続的な価格上昇のこと
想像してみてください：以前は50バーツでご飯を何皿も買えましたが、今日では同じ金額で一皿しか買えません。これがインフレーション - 商品やサービスの価格水準が継続的に上昇する現象です。
通貨の観点から見ると、インフレーションはお金の価値が下がることを意味し、同じものを買うためにより多くのお金が必要になります。
数十年後には、ご飯の価格が100バーツに上昇する可能性もあります。したがって、インフレーションは株式市場への投資判断にとって重要な要素となります。
インフレーションの恩恵を受ける人と損をする人
恩恵を受ける人：
損をする人：
インフレーションの原因は何か
1. 商品の需要増加 (Demand Pull Inflation)
経済が回復すると、消費者の支出が増えますが、市場の商品の供給が追いつかず、売り手は価格を引き上げます。
2. 生産コストの上昇 (Cost Push Inflation)
世界市場で原油、天然ガス、金属、コモディティの価格が上昇し、生産者はそれに合わせて商品価格を引き上げる必要があります。
3. 通貨の過剰発行 (Printing Money Inflation)
政府が大量に通貨を発行すると、市場の通貨量が不均衡に増加します。
現在のインフレを押し上げる要因：
スタグフレーション：誰も安心できない状況
タイは現在、スタグフレーション (GDP成長が低い中のインフレ) のリスクに直面しています。消費者の購買力が低下し、企業は商品を売ることができず、価格を下げ、利益を減らし、投資を控え、解雇や倒産に追い込まれる状況です。
結果として：GDP成長率が低く、失業率が高い—誰も望まない状況です。
ただし、タイ経済はまだ完全にスタグフレーションに陥ったとは言えませんが、経済ニュースの追跡は必要です。
毎月発表されるインフレ指数 (CPI)
毎月、商務省は430品目の価格データを収集し、**消費者物価指数 (CPI)**を算出します。CPIの前年比の上昇率がインフレ率です。
2024年1月のデータ：
低下の原因：エネルギー価格、生鮮食品、野菜、肉の価格が下落した一方、燃料、電気、交通費は上昇しています。
日常生活の物価変動を追う
価格は変動し、一部は大きく上昇し、一部は下落していますが、全体として生活費は上昇し続けます。
インフレーションとデフレーション：経済の正反対の敵
インフレーション = 商品価格の上昇
デフレーション = 商品価格の下落
両者は経済の循環による動きですが、両方が激しく長期間続くと、経済成長や国民生活に悪影響を及ぼします。
インフレーションは誰に影響するか
一般市民：
生活費の高騰、購買力の低下、資金不足
事業者：
商品価格の上昇、売上減少、コスト増加、解雇リスク
国全体：
生産能力の伸び悩み、金利がマイナスの場合、投資家はリスク資産に流れ、バブルが形成されやすくなる
インフレーションに備える方法
1. 投資計画をしっかり立てる
預金金利は低いため、株式、投資信託、不動産など高利回りの資産に資金を振り向ける。
2. 債務を避ける
不要な買い物を控え、支出を計画的に。
3. 安定資産に投資
金（ゴールド）は常に価値を持ち、時間とともに価値が下がりません。
4. 経済ニュースを密に追う
情報は最良の武器です。状況に備え、対応策を立てましょう。
インフレーション時におすすめの投資先
高金利預金
定期預金（12-36ヶ月）を選び、普通預金より高い金利を狙う。
不動産投資信託（REIT）
賃料はインフレに連動して上昇しやすく、配当と価格差益を得られる。
変動金利債券（Floating Rate Bonds）
金利とインフレに連動して金利が調整される債券を選ぶ。
金：プレミアムなヘッジ手段
金価格はインフレと連動し、インフレ高騰時に高騰します。CFD取引を利用すれば、実物資産を買わずに上昇・下落両方の相場で利益を狙えます。
インフレに強い銘柄：
銀行株：
保険株：
食品株：
まとめ：簡潔に
インフレーションは二面性を持ち、経済を拡大させる一方で、日常生活を高騰させます。ただし、賢い投資家はこの状況を利用して利益を得ることが可能です。インフレに強い資産に投資し、常に情報を追い続けることが成功の鍵です。