市場のダイナミクスは、このサイクルではかなり予測可能な形で形成されています。コスト削減やインフレ抑制を中心とした戦略は、著しくパフォーマンスを上げる見込みです。逆に、消費者需要の弱まりやセンチメントの悪化にさらされているものは、苦戦する可能性が高いです。

ここで重要なのは、より広い文脈です。私たちは現在、中間選挙の政治環境にあり、特定の財政・金融のストーリーを推進しています。これらの政策の方向性は、さまざまな資産クラスや市場セグメントの動きに影響を与えています。手頃さの追い風に賭けるトレーダーには構造的な支援がありますが、消費者信頼感に敏感な取引にエクスポージャーを持つ者には逆風が吹いています。

これは予測というよりも、今後12ヶ月間に展開されるマクロ背景と一致するテーマを認識することに近いです。