史上最高記録：ウォール街のレバレッジが記録を更新し、20年前の投機バブルを再現

米国金融市場に対する圧力は引き続き高まっています。最新の記録によると、投資家が使用する証拠金の種類が大幅に増加しており、信用取引の総債務は11月に前例のない水準に達しました。

警鐘を鳴らす数字

過去1か月で、米国市場の証拠金取引の債務は300億ドル増加し、1.21兆ドルに達しました。この拡大は7回連続の増加を示しており、投機的な借入の水準が加速し持続している傾向を示しています。

過去7か月の状況はさらに深刻で、証拠金の債務は3640億ドル増加し、わずか半年で43％の増加となっています。インフレ調整後の前年比成長率は32％に達し、この現象が単なる名目の変動を超えたものであることを示しています。

投機時代との比較

アナリストたちが本当に警戒しているのは、歴史的な比較です。証拠金債務とマネーサプライM2の比率は5.5％に跳ね上がり、2000年のインターネットバブルの時期を超えて、20年以上ぶりにその水準を上回りました。

日中取引から中期ポジションまで、さまざまな種類の証拠金取引は類似の加速した成長パターンを示しており、レバレッジが特定のセグメントに集中しているのではなく、産業全体にわたるシステミックな現象であることを示しています。

市場への影響

現在の状況は、米国の投資におけるレバレッジが非常に危険な領域に達していることを示唆しています。歴史的に、これらのピークは市場の深刻な調整の前兆であり、そのためリスク管理者や規制当局は警鐘を鳴らし始めています。