ビットコインは大きな調整に直面しているのか？テクニカル分析が示す$60,000リスクゾーン

ビットコインは10月の高値から顕著な調整を経験し、ピークの$126,000から現在は$91,840付近で取引されています。市場ストラテジストのウォール街氏によると、この調整はより持続的な下落トレンドの始まりに過ぎない可能性があり、暗号通貨は過去の弱気サイクル以来見られなかったサポートレベルを再び試す可能性があります。

テクニカル構造は早期の弱気市場の兆候を示す

アナリストは、ブルマーケットの勢いが変化したことを示すいくつかの懸念すべきテクニカルフォーメーションに注目しています。現在$100,000付近に位置する50週指数移動平均線を下回る重要な週次終値は、彼が古典的なトレンド反転パターンと呼ぶものを引き起こしました。この弱気の設定に加え、月次MACD指標はシグナルラインを下回って交差し、相対力指数は価格動きとモメンタムの間に乖離を示しています。

これらのシグナルは長期的なポジショニングにとって重要な意味を持ち、通常はビットコインの価格発見過程において長期的な統合や下落フェーズの前兆となります。チャートパターンを超えて、資金調達市場のストレスや米国リポ施設への依存度の高まりは、リスク資産全体に金融状況の引き締まりが浸透していることを示唆しています。

マクロ経済の逆風が完璧な嵐を作り出す

より広範な経済背景は、テクニカルな脆弱性をさらに悪化させています。ウォール街氏は、雇用指標の悪化とインフレ指標の緩やかな改善が、2025年初頭からの金融緩和の緊急必要性を示していると主張します。しかし、政策当局は制約的な姿勢を維持し、インフレ懸念を理由に、関税関連の圧力や外部の地政学的要因によって人工的に高められていると彼は指摘しています。

この政策の遅れは、実体経済を連鎖的なストレスにさらしています。金融緩和は遅れて伝達されるメカニズムを通じて作用するため、金利引き下げだけでは資産の再評価を深めるのを防ぐには不十分かもしれません。アナリストは、実質的に市場心理を逆転させるには、数兆ドル規模の新たな資金供給を伴う大規模な流動性介入のみが有効だと示唆しています。そのような積極的な行動がなければ、今後数四半期にわたりリスク資産に対する圧力が続くと予測しています。

下落の追加の引き金として、日本の金利上昇の可能性もあり、これにより円キャリートレードの巻き戻しが加速し、レバレッジポジションの清算が世界中で強まる可能性があります。

ビットコインはどこで底を打つのか？ウォール街氏の2026年予測

長期的に供給量が有限であり、最終的に金融拡大の恩恵を受ける資産としてビットコインに対して強気の見解を維持しつつも、ウォール街氏は短期的な痛みを予測しています。彼の基本シナリオは、50週EMA(に沿った$100,000ゾーンの最初のリテストを行い、その後2026年中頃までに$68,000-$74,000へと加速的に下落することです。

保有者にとってより懸念されるのは、2026年第4四半期までに$54,000-$60,000の範囲に到達することを主要ターゲットとし、これは現在のレベルから約40％の下落を意味します。彼はこの予想される反転を利用して、$98,000-$104,000の範囲でショートポジションを構築しています。

アナリストは、量的緩和がすでに始まったとの主張を明確に否定し、最近のFRBの債券購入を戦術的な操作とみなしており、構造的な政策の変化ではないとしています。本当の流動性拡大が明らかになるまでは、$100,000へのラリーは売りの機会とみなすべきであり、ブレイクアウトのシグナルとは考えていません。

市場のセンチメントは分裂していますが、テクニカルの悪化とマクロ経済の背景により、洗練されたトレーダーの間では、予想される調整フェーズに備えて防御的な姿勢にシフトしています。