大豆先物は週の終わりに tentative な兆候で終了し、前月契約は控えめな上昇を記録しました。1月納品は$10.48 1/2で取引を終え、1 1/2セント上昇しました。一方、3月先物は$10.62 1/2で決済され、1 1/4セント上昇しました。基礎となる現金市場も同様に弱含み、全国平均現金価格はわずか1 1/2セント上昇し、$9.90 3/4となりました。3月契約は週を通じて好調で、16 3/4セント上昇しました。**輸出約束は過去のペースを下回る**USDAの輸出販売報告は、出荷の勢いに懸念を示す傾向を明らかにしました。1月1日時点で、累積輸出約束は28.576百万メートルトンに達し、前年の同期間と比較してわずか29％の増加にとどまっています。より深刻なのは、実際の出荷が急激に悪化し、16.347 MMTにとどまり、前年比で45％遅れています。これはUSDAの年間予測の37％に過ぎず、シーズンのこの段階で通常の57％のペースを下回っています。**中国の買い付けパターンが市場を支える**輸出実行が鈍い中でも、中国の購買活動は価格に支援をもたらしました。市場筋によると、中国は金曜日に4月-5月納品の米国大豆を追加で10便購入しました。USDAによると、未特定の目的地向けに198,000 MTの民間輸出取引も記録されています。これらの動きは、中国の需要が持続していることを示しており、中国国有のSinograinは、2022-2025在庫の1.1 MMTの輸入済み大豆のオークションを1月13日に予定しています。**大豆ミールと油は堅調な動きを示す**大豆ミール先物は、大豆コンプレックスの控えめなトーンから逸脱し、1月契約は40セント下落しましたが、他の月は10セント上昇し、$1.80となりました。3月大豆ミールは週を通じて$7.70上昇し、クラッシュ市場の供給と需要の独立したダイナミクスを反映しています。大豆油先物はより一貫した強さを示し、3月は週次で39ポイント上昇し、日中取引では15から23ポイントの上昇を記録しました。**投機的ポジションは不確実性の高まりとともに縮小**商品先物取引委員会（CFTC）のデータによると、投機筋は1月6日までの週にネットロングポジションを26,845契約縮小しました。この調整により、ネットロングは11週ぶりの低水準で57,717契約となり、先物とオプションの合計です。これは、主要な供給レポートを前にトレーダーの警戒感を示しています。市場は現在、月曜日に発表される四半期穀物在庫報告を待っており、アナリストは12月1日時点の大豆在庫を32.5億ブッシェルと予測しています。推定値は2.95億から3.445億ブッシェルまで幅があり、在庫の入手可能性についてかなりの不確実性を反映しています。**5月先物は上昇傾向を維持**5月大豆契約は$10.74 1/2で取引を終え、1 1/4セント上昇しました。これにより、近月よりもわずかなプレミアムを維持し、短期的な供給不安は限定的であることを示唆しています。これらのわずかな上昇は、古い作物の供給懸念と新しい作物の不確実性の間の移行期にある市場の状況を反映しています。
大豆市場は輸出ペースの鈍化と中国の需要増加の中でわずかな回復を示す
大豆先物は週の終わりに tentative な兆候で終了し、前月契約は控えめな上昇を記録しました。1月納品は$10.48 1/2で取引を終え、1 1/2セント上昇しました。一方、3月先物は$10.62 1/2で決済され、1 1/4セント上昇しました。基礎となる現金市場も同様に弱含み、全国平均現金価格はわずか1 1/2セント上昇し、$9.90 3/4となりました。3月契約は週を通じて好調で、16 3/4セント上昇しました。
輸出約束は過去のペースを下回る
USDAの輸出販売報告は、出荷の勢いに懸念を示す傾向を明らかにしました。1月1日時点で、累積輸出約束は28.576百万メートルトンに達し、前年の同期間と比較してわずか29％の増加にとどまっています。より深刻なのは、実際の出荷が急激に悪化し、16.347 MMTにとどまり、前年比で45％遅れています。これはUSDAの年間予測の37％に過ぎず、シーズンのこの段階で通常の57％のペースを下回っています。
中国の買い付けパターンが市場を支える
輸出実行が鈍い中でも、中国の購買活動は価格に支援をもたらしました。市場筋によると、中国は金曜日に4月-5月納品の米国大豆を追加で10便購入しました。USDAによると、未特定の目的地向けに198,000 MTの民間輸出取引も記録されています。これらの動きは、中国の需要が持続していることを示しており、中国国有のSinograinは、2022-2025在庫の1.1 MMTの輸入済み大豆のオークションを1月13日に予定しています。
大豆ミールと油は堅調な動きを示す
大豆ミール先物は、大豆コンプレックスの控えめなトーンから逸脱し、1月契約は40セント下落しましたが、他の月は10セント上昇し、$1.80となりました。3月大豆ミールは週を通じて$7.70上昇し、クラッシュ市場の供給と需要の独立したダイナミクスを反映しています。大豆油先物はより一貫した強さを示し、3月は週次で39ポイント上昇し、日中取引では15から23ポイントの上昇を記録しました。
投機的ポジションは不確実性の高まりとともに縮小
商品先物取引委員会（CFTC）のデータによると、投機筋は1月6日までの週にネットロングポジションを26,845契約縮小しました。この調整により、ネットロングは11週ぶりの低水準で57,717契約となり、先物とオプションの合計です。これは、主要な供給レポートを前にトレーダーの警戒感を示しています。市場は現在、月曜日に発表される四半期穀物在庫報告を待っており、アナリストは12月1日時点の大豆在庫を32.5億ブッシェルと予測しています。推定値は2.95億から3.445億ブッシェルまで幅があり、在庫の入手可能性についてかなりの不確実性を反映しています。
5月先物は上昇傾向を維持
5月大豆契約は$10.74 1/2で取引を終え、1 1/4セント上昇しました。これにより、近月よりもわずかなプレミアムを維持し、短期的な供給不安は限定的であることを示唆しています。これらのわずかな上昇は、古い作物の供給懸念と新しい作物の不確実性の間の移行期にある市場の状況を反映しています。