トップ投資会社が配当CEFに賭ける：あなたが月々$5,000の収入を得る方法

市場の下落は、収益重視の投資家にとって予期せぬ朗報をもたらしています。それは、持続可能な10%の利回りを提供するクローズドエンドファンド（(CEFs)）における優れた買いの機会です。BlackRock、CBRE、Nuveenなどの主要な投資会社は、自社のCEFポートフォリオを魅力的な評価水準に設定し、純資産価値（(NAV)）に対して大きな割引をつけています。受動的な収入源を求める人々にとって、この収束は、四半期および月次の配当分配を通じて資産を築く稀なチャンスです。

月次配当収入の背後にある数学

この機会を理解するために、次のことを考えてみてください：10%の利回りは、$12,000投資あたりの$100 月間収入$10 に換算されます。それを$600,000の資本に拡大すると、わずか3つの多様化されたファンドから、毎月$5,000以上の受動的収入を得ることができます。これらのファンドがNAV以下で取引されているときに真の利点が現れます。割引は二段階の利益メカニズムを生み出します。市場が反発すれば、割引の縮小だけで資本の価値上昇と配当ストリームの両方を促進できます。

過去のデータはこの仮説を裏付けています：2008-2009年の不況期に資本を投入した投資家は、エントリータイミングに関係なく、その後の14年間でかなりのリターンを得ており、市場の荒波にもかかわらず成功を収めました。同じ原則が今日も当てはまります。

収入生成のためのトップ3ファンド

小型株イノベーションエクスポージャー：9.7%の利回り戦略

BlackRockは、世界中で(兆ドル規模)を管理し、**BlackRock Innovation and Growth Trust (BIGZ)**を魅力的なエントリーポイントとして提供しています。NAVに対して14%の割引で取引され、9.7%の利回りを誇るこのファンドは、88の高品質企業へのエクスポージャーを提供します。保有銘柄は、**Monolithic Power Systems (MPWR)やBio-Techne (TECH)**などの小規模革新企業から、**Five9 (FIVE)やPlanet Fitness (PLNT)**まで多岐にわたります。

Planet Fitnessは、ファンドの選定基準の一例です。同社は2022年第2四半期に前年比72%の売上増を記録し、COVID後のフィットネス施設需要を背景に低評価で取引されています。BlackRockの調査インフラは、ポートフォリオの質を維持しながら配当を持続させることを可能にしています。

グローバル不動産：9.6%の利回りと不動産資産からの収益

**CBRE Global Real Estate Income Fund (IGR)**は、世界最大級の不動産運営会社の一つが、変化する不動産のダイナミクスに対応するために作ったソリューションです。在宅勤務のトレンドは不動産需要を減少させていません。むしろ、需要は再配分されています。現代のワークスペースに適応した商業用不動産や、郊外・二次市場の住宅不動産に対する需要が高まっています。

IGRは、世界中の数百から数千の不動産投資信託（(REITs)）を束ねており、86のREITが管理する不動産を含みます。CBREが世界中に現地オフィスを持つことで、投資家は実質的にグローバルな地主となり、運営負担を負うことなく資産を所有できます。現在の9.6%の利回りと3.7%の割引は、(6月中旬の1%割引よりも狭まった市場の好感度の向上を反映しています。

ESGに焦点を当てた割引機会：短期的なキャピタルゲインの可能性

**Nuveen Core Plus Impact Fund )NPCT(**は、持続可能性と価値の交差点に位置しています。そのESGの使命は、Renewable Energy Group )REGI(やTopaz Solar Farmsなどの保有銘柄を通じて、環境・社会・ガバナンスに配慮した投資を目指しています。

2021年中頃に開始されたNPCTは、当初、より広範なハイイールド社債市場を大きく上回るパフォーマンスを示しました。2022年の弱気市場は一時的にファンドに圧力をかけましたが、回復が始まっています。現在、NAVに対して12.3%の割引で取引されており、これは時間的に敏感なチャンスです。割引が2%に縮小すれば（)そのアウトパフォーム水準(）、投資家は11%のキャピタルゲインと10.2%の配当を得ることができます。6月の安値からのポートフォリオの7%の回復と合わせて、短期的に総リターンは40%に近づく可能性があります。

ただし、ESG投資の循環性には注意が必要です。投資家の意欲は経済サイクルとともに変動しやすいため、NPCTは戦術的なポジションとしてより適しており、長期的な保有には向きません。

資産クラスの多様化

これら3つのファンドは、株式（)小型株テクノロジーとグローバル不動産(）、債券（)NPCTのインパクト重視）、およびトレンドの持続可能性テーマにまたがっています。ポートフォリオ全体の利回りは約10%で、数百の基礎証券や数千の資産にエクスポージャーを維持しています。NAVに対する割引は、市場調整時の下落リスクを緩和し、プレミアムが再拡大したときに資本の価値上昇を促進します。

戦略的ポイント

市場の調整は、規律ある収入投資家にとってのチャンスを生み出します。トップ投資会社のCEF商品に資本を投入することで、一括購入やドルコスト平均法を通じて、意味のある受動的収入を得ながら、資産の価値上昇も狙えます。多くのCEFの月次配当スケジュールにより、購入後数週間以内に収入が発生し、即座に再投資や分配に回すことが可能です。