暗号ETFブームを賢く乗り切る方法：実際に機関投資家が買っているもの

暗号資産ETFの動きが爆発しようとしています。今後6〜12ヶ月以内に100以上の新しい暗号通貨上場投資信託（ETF）が登場する可能性があり、投資家は重要な疑問に直面しています：本当に投資価値のあるものはどれか？

2024年1月にスポットビットコインETFが登場して以来、この分野には$150 十億ドル以上の機関投資資金が流入しています。SECが承認プロセスを合理化したことで、ウォール街はこの勢いを利用しようと急いでいます。しかし、これらの新しいETFすべてが同じ価値を持つわけではなく、多くはあなたの注目に値しません。

機関投資の資金の流れを追え

実用的なフィルターはこちら：すでに本気の資金が backing している暗号通貨に焦点を当てること。

最新のCoinSharesの機関投資ファンドフローのデータによると、機関投資の戦略は驚くほどシンプルです。

• ビットコインは$25 十億ドルのリード
• イーサリアムは125億ドル
• ソラナは15億ドル
• XRPはもう15億ドル

この4つを超えると？選択肢は少ないです。この集中度はすべてを物語っています：ソラナとXRPの新しいスポットETFが登場すると、JPMorgan Chaseの推定では、ソラナに$6 十億ドル、XRPに$8 十億ドルの資金流入が見込まれています。これが価格を動かす資本流入です。その他のコインはこのような勢いを見せることはほとんどありません。

実際のスポットETFの違いは本当に重要

「エクスポージャー」を謳うすべての暗号ETFが同じではありません。ここで多くの個人投資家が混乱します。

一部のETFは合成構造や複雑な回避策を用いて米国の規制に準拠しようとしますが、これは実際に暗号通貨を直接所有しているわけではありません。例としてRex-Osprey XRP ETFを挙げると、スポットETFと称しながら、その目論見書には「少なくとも80%」を基準資産に投資すると明記されており、100%ではありません。このファンドはXRP自体ではなくXRP関連資産を保有する柔軟性を持ち、根本的に異なります。

これと比較して、実際のスポットビットコインETFは：100%ビットコインに投資し、純粋にスポット暗号市場で購入します。これが新しい暗号ETFに求めるべき標準です。純粋なエクスポージャー、派手な仕掛けは不要です。

装飾に注意

新しいETF商品が増えるにつれて、多くは注目を集めるための機能を盛り込み、あなたのポートフォリオには役立たないものも出てきます。

• レバレッジ暗号ETFは高額な手数料構造
• 複雑な商品は規制当局がまだ承認していない資産へのエクスポージャーを提供
• トップミームコインリストをテーマにしたETF (Dogecoin、Shiba Inu派生商品など)

これらの「プレミアム」商品は、規律ある買い持ち戦略を放棄させることが多いです。ミームコインは本質的に投機的でリスクが高いものであり、それをETFの構造に包むだけでは根本的な現実は変わりません。完全に避けるべきです。

投資のポイント

新しい暗号ETFの波が到来したときは、規律を持ち続けましょう。勝者はおそらく、ビットコイン、イーサリアム、ソラナ、XRPのシンプルなスポットETFになるでしょう。これらの暗号通貨はすでに機関投資資金が明確に動いています。それ以外はノイズに過ぎません。

本当のチャンスは、すべての新しい暗号ETFを所有することではなく、どのETFが本当に機関投資家の資金配分と一致しているかを見極め、シンプルで透明性の高いスポット構造に固執し、あなたが支払った分だけの直接的な暗号通貨エクスポージャーを得ることです。