NYC代币遭内幕操纵：项目方高点套现低点接盘，获利超100万美元

Bubblemapsのオンチェーンデータ監視によると、NYCトークンの作成者には明らかな疑わしい操作行為が存在します。この作成者は、トークンの時価総額のピーク時に約250万USDCの流動性を撤退し、その後価格が60%下落した後に約150万USDCを再び増持し、100万ドル以上の利益を得ました。これは典型的なプロジェクト側のインサイダー操作のケースであり、一部のトークンプロジェクトに存在するリスクを反映しています。

操作手法の全過程

高値でのキャッシュアウト、安値での引き受け

NYCトークンの作成者の操作ロジックは明快です：価格が高いときに流動性を撤退してキャッシュアウトし、退出します。この行動は市場の流動性を直接減少させ、通常は価格に圧力をかけます。価格がこの後60%下落した後、作成者はより低い価格で流動性を増持し、いわば安値で引き受けを行います。

この操作の鍵はタイミングの把握にあります。作成者はプロジェクト内部の情報を掌握しており、価格の高値と安値を判断できるため、最適なタイミングでキャッシュアウトと引き受けを実行します。

データ比較

この種の操作が投資者に与えるリスク

情報の非対称性の代償

プロジェクト側はトークンの内部情報や開発計画を掌握しています。この情報優位性により、価格の動向を正確に判断できます。一方、一般投資者はほとんどの場合、完全に知らされていない状態で、プロジェクト側のキャッシュアウトの高点で買い、引き受けの低点で売ることになり、この操作の「引き受け役」になってしまいます。

NYCのケースを見ると、投資者は価格高点で引き込まれ、その後60%の下落を経験しますが、プロジェクト側はこの過程で100万ドル以上の利益を得ています。

流動性操作の一般性

この種の操作は珍しいことではありません。最新の情報によると、類似の流動性操作事件は暗号市場で頻繁に発生しています。例えばWhiteWhaleプロジェクトでは、クジラウォレットが30日間沈黙した後に突然100万ドル相当のトークンを売却し、価格が20%急落しました。これは、プロジェクト関係者が流動性操作を通じて利益を得ている現象を示しています。

これらのリスクを識別し、防ぐ方法

オンチェーンデータに注目

Bubblemapsなどのオンチェーンデータ分析ツールは、流動性の変動を追跡できます。投資者は定期的に以下を確認すべきです：

• プロジェクト側ウォレットの流動性増減
• 大口流動性変動のタイミング
• プロジェクト側の保有状況の変化傾向

異常操作に警戒

短期間で流動性を大幅に調整したり、価格高点で流動性を撤退した場合は、危険なシグナルです。

プロジェクトの透明性を評価

信頼できるプロジェクト側は、通常流動性をロックしたり、長期保有を約束します。もし頻繁に流動性ポジションを調整している場合は、慎重に対応すべきです。

まとめ

NYCトークンのこのケースは、プロジェクト側が流動性操作を通じて投資者から利益を得る方法を明確に示しています。高値でのキャッシュアウトと安値での引き受けという操作手法はそれほど複雑ではありませんが、一般投資者にとっては実質的な損失をもたらします。これにより、トークン投資に参加する前に、オンチェーンデータ分析ツールを使い、プロジェクト側の実際の操作に注目し、単なる宣伝や約束だけに頼らないことが重要です。類似の流動性罠は暗号市場では珍しくなく、警戒心を持ち、これらのリスクシグナルを識別するスキルを身につけることは、自身の資産を守るための重要な一歩です。