シルバーフラッシュが警告信号を点滅させる：金価格の下落加速がテクニカル圧力を強める

金と銀の市場は1月7日水曜日に一歩後退し、米国の昼間の取引時間中に売り手が優勢となった。この下落は主に先物投機家の利益確定によるものであり、現在の水準の上に配置された強力なテクニカル障壁が強気派により慎重さを促した。2月金先物は1オンスあたり4,467.2ドルで引け、28.9ドルの下落となった。一方、3月銀契約は1オンス78.22ドルで終了し、2.819ドル下落した。

テクニカルの赤信号：銀のダブルトップパターンの形成

今週の銀の価格動向、特に水曜日の急落は、潜在的に危険なチャート形成に結びつきつつある。3月COMEX銀先物の日足チャートは、弱気のダブルトップ反転パターンの兆候を示しており、これは通常大きな下落の前兆とされる。市場関係者は、このパターンが検証されるのは、銀が重要な閾値を突破した場合だと示唆している。具体的には、3月先物が1オンス69.255ドルを下回ると、弱気の反転が確認され、その下のレベルに集まったストップロス注文の連鎖を引き起こす可能性が高い。

強気派が自信を取り戻すには、銀は過去最高の82.67ドルを確実に上回る必要がある。一方、弱気派は先週の安値69.225ドルを下回ることを短期的な目標としている。直近の抵抗線は79.00ドルと80.00ドルにあり、サポートラインは75.70ドルと75.00ドルに位置している。

金のテクニカルな状況は依然として争われている

2月金先物は自身のテクニカルな交差点に直面している。強気派は4,584.00ドルの契約高を超えて新たな勢いをつかむ必要があり、弱気派は逆に4,200.00ドルのサポートレベルを下回ることを狙っている。最初の抵抗は夜間高値の4,512.40ドルにあり、二次抵抗は4,550.00ドルだ。初期のサポートは本日の安値4,432.90ドルに位置し、その後4,400.00ドルのレベルが続く。

中央銀行の需要が基本的な支えを提供

テクニカルな逆風にもかかわらず、基本的なファンダメンタルズは堅調さを保っている。中国人民銀行は、価格が史上最高値に上昇している中でも、14か月連続で金準備を増加させており、継続的な公式の需要を示している。週中に発表されたデータによると、中国の中央銀行は先月3万オンスを追加した。現在の蓄積フェーズが始まった2024年11月以降、PBOCは約135万オンス、つまり42メートルトンの金を蓄積している。

この絶え間ない中央銀行の蓄積と地政学的緊張、投資家の価値保存手段の多様化へのシフトにより、金は1979年以来最も強い年間パフォーマンスを達成した。これは、秋の記録高への急騰後の最近のボラティリティにもかかわらず実現した。

市場全体の背景

より広範な金融環境は混在したシグナルを示している。米ドル指数はやや上昇し、原油価格は約56.50ドルまで下落、米国10年国債利回りは4.15％付近にある。

銀の日次価格動向は今週の貴金属複合体の先行指標となる可能性が高いため、テクニカルなサポートと抵抗レベルに注意を払うことが、ポジションを持つトレーダーにとって重要となる。