バーンスタインの最新の2026年米国ITハードウェア展望は、AIデータストレージが進行中の人工知能構築から最大の価値を獲得することを強調しています。バーンスタインは2026年までのAI主導のデータ急増を予測新しい2026年レポートで、調査会社バーンスタインは、AI主導のデータ爆発が2026年まで続き、鈍化の兆しは見られないと主張しています。アナリストのマーク・ニューマンは、AIの能力が向上し続け、データ要件が拡大する中で、モデル開発者は支出を抑えるインセンティブがほとんどないと述べています。ニューマンによると、開発者は競争力を維持するために、より大きなデータセットをトレーニングに投入し続ける必要があります。さらに、同社は、AIトレーニングの作業負荷、コンテンツ作成、長期的な企業のデータ保持が、容量に対する前例のない需要を促進していると指摘しています。「メモリとハードディスクドライブの供給者は、これらのトレンドから最も恩恵を受けるでしょう」とニューマンは述べ、現在のフェーズを「前例のないメモリとストレージのスーパーサイクル」と呼びました。ただし、バーンスタインは、短期的なサイクルではなく、構造的な需要背景が主要な推進力であることを強調しています。メモリとストレージ供給者がトップの恩恵者に浮上レポートは、AIの作業負荷が拡大する中で、メモリとストレージの供給者が明らかに勝者であると結論付けています。バーンスタインは、買い手はコストにほとんど敏感でなく、ストレージ容量を確保する必要があるため、セクター全体で価格が上昇していると述べています。サンディスクは2026年に向けて最も高い評価を受けています。同社は、深刻なNAND不足と、最近のストレージ市場の歴史の中で前例のないとされる価格上昇を理由に、ターゲット価格を580ドルに引き上げました。シーゲイトもトップピックに選ばれています。さらに、バーンスタインは、シーゲイトを「データ爆発の恩恵を受ける中で、より安定した供給者」と位置付けており、容量需要の増加に対してより安定したエクスポージャーを提供する方法として評価しています。同社は、メモリストレージのスーパーサイクルが少なくとも2026年まで続くと予測しています。AIのトレーニング、推論、よりリッチなメディアフォーマット、長期的な企業の保持ポリシーの拡大が、利用率と価格を高止まりさせ続けると主張しています。ブロードコムがAI ASIC市場のリーダーシップを確保バーンスタインはまた、ブロードコムをAIアクセラレータースタックの構造的な勝者として強調しています。アナリストのステイシー・ラズゴンは、1月9日にアウトパフォームの格付けを再確認し、475ドルの目標株価を設定しました。これは、ブロードコムのAIロードマップに対する信頼を示しています。同社は、ブロードコムのリーダーシップに関する質問に答えるために会合を持ちましたが、これらの脅威は誇張されていると確信しています。ライバルは、ブロードコムの蓄積された優位性を迅速に模倣できないと主張しています。これらの優位性には、3Dチップ積層、400GのSerDes技術、社内基板製造が含まれます。さらに、ブロードコムは、インターポーサーの必要性を減らすまたは排除する技術も開発しており、これによりAI ASICプラットフォームの差別化が進む可能性があります。バーンスタインは、ブロードコムがNvidiaの迅速なイノベーションサイクルの恩恵を受けていると指摘しています。同社はXPU顧客にNvidiaのロードマップを追跡させることを可能にし、ブロードコムがこの分野で唯一の互換性を提供できる供給者となっています。IBMは量子コンピューティングの上昇に向けて位置付け従来のAIインフラを超えて、IBMはバーンスタインの早期量子コンピューティング採用の展望の中で際立っています。同社は、2026年頃に出現が予想される最初の商用ユースケースに関連して、IBMの潜在的な23%の上昇を見積もっています。バーンスタインは、その機会を、量子システムがパフォーマンスや最適化の利点をもたらす可能性のある専門的なワークロードを探索する企業に結びつけています。ただし、量子を従来のコンピュートの広範な置き換えではなく、早期段階のターゲットドライバーとして位置付けています。OEMハードウェアメーカーはマージンと収益圧力に直面コンポーネントやインフラ供給者が需要増から恩恵を受ける一方で、OEMは圧力に直面しています。バーンスタインは、メモリとストレージのコスト上昇が主要なPCやサーバーベンダーのマージンを圧縮していると警告しています。HP Inc.やSMCIは、コンポーネントのインフレがシステム価格の引き上げ能力を上回るため、収益が最大19%減少する可能性があります。さらに、デルやHPEも、部品コストの増加を吸収するために収益性に下押し圧力がかかっています。アップルは、長期のサプライヤー契約による価格固定のおかげで短期的には部分的に保護されています。ただし、バーンスタインは、2026年後半にアップルが最終的にデバイス価格を引き上げる必要が出てくる可能性があり、その結果、収益が維持されてもユニット成長が鈍化する可能性があると予測しています。これらのダイナミクスは、ストレージやコンポーネントメーカーに恩恵をもたらす一方で、価格交渉力の低いハードウェアメーカーにとっては収益圧力を生み出すことを示しています。AI作業負荷は企業のデータストレージ戦略を再形成バーンスタインは、AIのトレーニングと推論の急増が、企業のデータ戦略を根本的に再構築していると強調しています。企業は、将来のモデルに供給し、よりリッチなコンテンツワークロードをサポートするために、より長期間にわたり情報を保持しています。その結果、AIのためのデータストレージ要件は、ハイパースケーラーのトレーニングクラスターを超えて、より広範な企業IT資産にまで及んでいます。ただし、同社は、この変化を一貫して収益化できるベンダーは限られていると主張しています。バーンスタインの見解では、主要な\_キーワード AIデータストレージ企業には、主要なメモリ生産者、ハードディスクドライブメーカー、そして大量のデータパイプラインを直接支援する先進的なネットワーキングチップ供給者が含まれます。展望：ストレージ主導のサイクルがAIインフラの経済性を定義バーンスタインは、AI開発の加速に伴い、メモリとストレージの価格が2026年まで高止まりし続けると結論付けています。さらに、買い手は短期的なコスト最適化よりも容量と性能を優先し続けると考えています。その結果、サンディスク、シーゲイト、ブロードコム、IBMなどのコンポーネント供給者が、AIデータ急増の恩恵を最も受けると見られます。一方、HP Inc.、SMCI、デル、HPEなどのOEMは、入力コストの上昇と潜在的なユニット需要リスクに対応しなければなりません。全体として、バーンスタインの2026年展望は、重要なストレージと計算技術を支配する者がAI関連の価値の大部分を獲得する、持続的なデータブームによって定義されるハードウェアの風景を描いています。
バーンスタインは、2026年のハードウェア展望においてAIデータストレージが最大の勝者と見ています
バーンスタインの最新の2026年米国ITハードウェア展望は、AIデータストレージが進行中の人工知能構築から最大の価値を獲得することを強調しています。
バーンスタインは2026年までのAI主導のデータ急増を予測
新しい2026年レポートで、調査会社バーンスタインは、AI主導のデータ爆発が2026年まで続き、鈍化の兆しは見られないと主張しています。アナリストのマーク・ニューマンは、AIの能力が向上し続け、データ要件が拡大する中で、モデル開発者は支出を抑えるインセンティブがほとんどないと述べています。
ニューマンによると、開発者は競争力を維持するために、より大きなデータセットをトレーニングに投入し続ける必要があります。さらに、同社は、AIトレーニングの作業負荷、コンテンツ作成、長期的な企業のデータ保持が、容量に対する前例のない需要を促進していると指摘しています。
「メモリとハードディスクドライブの供給者は、これらのトレンドから最も恩恵を受けるでしょう」とニューマンは述べ、現在のフェーズを「前例のないメモリとストレージのスーパーサイクル」と呼びました。ただし、バーンスタインは、短期的なサイクルではなく、構造的な需要背景が主要な推進力であることを強調しています。
メモリとストレージ供給者がトップの恩恵者に浮上
レポートは、AIの作業負荷が拡大する中で、メモリとストレージの供給者が明らかに勝者であると結論付けています。バーンスタインは、買い手はコストにほとんど敏感でなく、ストレージ容量を確保する必要があるため、セクター全体で価格が上昇していると述べています。
サンディスクは2026年に向けて最も高い評価を受けています。同社は、深刻なNAND不足と、最近のストレージ市場の歴史の中で前例のないとされる価格上昇を理由に、ターゲット価格を580ドルに引き上げました。
シーゲイトもトップピックに選ばれています。さらに、バーンスタインは、シーゲイトを「データ爆発の恩恵を受ける中で、より安定した供給者」と位置付けており、容量需要の増加に対してより安定したエクスポージャーを提供する方法として評価しています。
同社は、メモリストレージのスーパーサイクルが少なくとも2026年まで続くと予測しています。AIのトレーニング、推論、よりリッチなメディアフォーマット、長期的な企業の保持ポリシーの拡大が、利用率と価格を高止まりさせ続けると主張しています。
ブロードコムがAI ASIC市場のリーダーシップを確保
バーンスタインはまた、ブロードコムをAIアクセラレータースタックの構造的な勝者として強調しています。アナリストのステイシー・ラズゴンは、1月9日にアウトパフォームの格付けを再確認し、475ドルの目標株価を設定しました。これは、ブロードコムのAIロードマップに対する信頼を示しています。
同社は、ブロードコムのリーダーシップに関する質問に答えるために会合を持ちましたが、これらの脅威は誇張されていると確信しています。ライバルは、ブロードコムの蓄積された優位性を迅速に模倣できないと主張しています。
これらの優位性には、3Dチップ積層、400GのSerDes技術、社内基板製造が含まれます。さらに、ブロードコムは、インターポーサーの必要性を減らすまたは排除する技術も開発しており、これによりAI ASICプラットフォームの差別化が進む可能性があります。
バーンスタインは、ブロードコムがNvidiaの迅速なイノベーションサイクルの恩恵を受けていると指摘しています。同社はXPU顧客にNvidiaのロードマップを追跡させることを可能にし、ブロードコムがこの分野で唯一の互換性を提供できる供給者となっています。
IBMは量子コンピューティングの上昇に向けて位置付け
従来のAIインフラを超えて、IBMはバーンスタインの早期量子コンピューティング採用の展望の中で際立っています。同社は、2026年頃に出現が予想される最初の商用ユースケースに関連して、IBMの潜在的な23%の上昇を見積もっています。
バーンスタインは、その機会を、量子システムがパフォーマンスや最適化の利点をもたらす可能性のある専門的なワークロードを探索する企業に結びつけています。ただし、量子を従来のコンピュートの広範な置き換えではなく、早期段階のターゲットドライバーとして位置付けています。
OEMハードウェアメーカーはマージンと収益圧力に直面
コンポーネントやインフラ供給者が需要増から恩恵を受ける一方で、OEMは圧力に直面しています。バーンスタインは、メモリとストレージのコスト上昇が主要なPCやサーバーベンダーのマージンを圧縮していると警告しています。
HP Inc.やSMCIは、コンポーネントのインフレがシステム価格の引き上げ能力を上回るため、収益が最大19%減少する可能性があります。さらに、デルやHPEも、部品コストの増加を吸収するために収益性に下押し圧力がかかっています。
アップルは、長期のサプライヤー契約による価格固定のおかげで短期的には部分的に保護されています。ただし、バーンスタインは、2026年後半にアップルが最終的にデバイス価格を引き上げる必要が出てくる可能性があり、その結果、収益が維持されてもユニット成長が鈍化する可能性があると予測しています。
これらのダイナミクスは、ストレージやコンポーネントメーカーに恩恵をもたらす一方で、価格交渉力の低いハードウェアメーカーにとっては収益圧力を生み出すことを示しています。
AI作業負荷は企業のデータストレージ戦略を再形成
バーンスタインは、AIのトレーニングと推論の急増が、企業のデータ戦略を根本的に再構築していると強調しています。企業は、将来のモデルに供給し、よりリッチなコンテンツワークロードをサポートするために、より長期間にわたり情報を保持しています。
その結果、AIのためのデータストレージ要件は、ハイパースケーラーのトレーニングクラスターを超えて、より広範な企業IT資産にまで及んでいます。ただし、同社は、この変化を一貫して収益化できるベンダーは限られていると主張しています。
バーンスタインの見解では、主要な_キーワード AIデータストレージ企業には、主要なメモリ生産者、ハードディスクドライブメーカー、そして大量のデータパイプラインを直接支援する先進的なネットワーキングチップ供給者が含まれます。
展望：ストレージ主導のサイクルがAIインフラの経済性を定義
バーンスタインは、AI開発の加速に伴い、メモリとストレージの価格が2026年まで高止まりし続けると結論付けています。さらに、買い手は短期的なコスト最適化よりも容量と性能を優先し続けると考えています。
その結果、サンディスク、シーゲイト、ブロードコム、IBMなどのコンポーネント供給者が、AIデータ急増の恩恵を最も受けると見られます。一方、HP Inc.、SMCI、デル、HPEなどのOEMは、入力コストの上昇と潜在的なユニット需要リスクに対応しなければなりません。
全体として、バーンスタインの2026年展望は、重要なストレージと計算技術を支配する者がAI関連の価値の大部分を獲得する、持続的なデータブームによって定義されるハードウェアの風景を描いています。