バンク・オブ・アメリカがアマゾンは完全に織り込まれていないと考える理由

出典：Coindoo オリジナルタイトル：なぜバンク・オブ・アメリカはアマゾンの株価は完全に織り込まれていないと考えるのか オリジナルリンク：

バンク・オブ・アメリカは、今こそアマゾンを買うべき時だと述べており、収益前のクラウドとAIの未評価の上昇余地を指摘している。

バンク・オブ・アメリカによると、アマゾンの株価は同社の次の成長段階をまだ反映しておらず、今月後半の収益発表前に投資家にポジションを構築することを促している。

主なポイント：

• バンク・オブ・アメリカは現在の価格設定を過度に慎重と見なしている
• AWSと人工知能が主な上昇ドライバーと見られる
• 小売業の効率化が利益成長を押し上げると期待されている
• アマゾンは4連続の好決算後に収益発表に臨む

同銀行は、アマゾンウェブサービスに対する投資家の慎重さが評価額の主な足かせとなっていると主張しているが、ファンダメンタルズは堅調に推移している。アナリストのジャスティン・ポストは、クラウドの成長が再び勢いを取り戻し、アマゾンが今後1年で人工知能における競争力を高めれば、この躊躇は逆転する可能性があると考えている。

なぜバンク・オブ・アメリカは市場は過度に慎重だと考えるのか

クラウドの不確実性が主なテーマとなる中、バンク・オブ・アメリカはアマゾンが静かにコア事業を強化していると見ている。物流や小売業務の効率化によりマージン拡大が期待されており、収益だけでなく利益面でも他の大型テクノロジー企業を上回る成長を目指している。

収益予想は引き続き楽観的だ。ウォール街は第4四半期の一株当たり利益を1.97ドルと予測しており、4期連続の上振れを記録している。通年の利益は大幅に増加すると見込まれ、2026年までさらなる成長が期待されている。

これらのトレンドにもかかわらず、アマゾンの株価は過去1年間に主要指数を下回り、遅れをとっている。バンク・オブ・アメリカはこのパフォーマンスの遅れを警告ではなくチャンスと見ており、投資家のセンチメントが変わることで複数の評価が拡大する余地があると主張している。

収益以外にも、アマゾンは長期的なインフラ展開を拡大している。ナイジェリアは2026年から衛星ブロードバンドサービスを運営するための複数年ライセンスを同社に付与し、アマゾンの低軌道ネットワークはSpaceXのStarlinkと直接競合することになる。

この動きは、クラウド、人工知能、コネクティビティを組み合わせて新たな市場に進出するアマゾンの戦略を示している。バンク・オブ・アメリカは、これらの要素が一つにまとまりつつある一方で、株価は躊躇ではなく実行のためにまだ価格設定されていると見ている。