## 真の障壁：タービンが追いつけないとき皆さんはGPU不足やデータセンターの容量拡大について話していますが、実際にAIの成長を妨げているのは何か？それは**発電**です。圧倒的に。AIデータセンターは電力を大量に消費する巨大な存在です。1つの施設だけで小さな都市と同じくらいの電力を使うこともあります。問題は？ガスタービンの製造業者が追いついていないことです。主要メーカーはリードタイムを7-8年と見積もっており、納品は2032年までずれ込むこともあります。NextEra EnergyのCEOは、新しいガス火力発電所は少なくとも2032年まで稼働しないと確認しています。これにより、計算能力を求めてハイパースケーラーから市場シェアを奪おうとするデータセンター運営者にとって、巨大な競争上の不利が生じています。## Applied Digitalの型破りな戦略**Applied Digital** (NASDAQ: APLD)は、2026年度第2四半期の結果を発表し、注目を集めました：売上高は前年比250%増の1億2660万ドルに跳ね上がりました。同社は**CoreWeave**向けにPolaris Forge 1で最初の100 MWのAI計算能力を提供し、そのキャンパスだけで400 MWに到達する計画です。米国の大手ハイパースケーラーと15年契約を結び、Polaris Forge 2で200 MWの容量を確保、これにより約$5 十億ドルの収益が見込まれています。しかし、真の見出しは？Applied Digitalはタービン不足を回避する方法を見つけました。## レトロな解決策：1867年と2026年の出会いApplied Digitalは**Babcock & Wilcox** (1867年から操業している)と契約し、1 GWの発電能力を展開します。最新のガスタービンを待つ代わりに、実績のある**蒸気タービン技術**を復活させています。仕組みはこうです：B&Wは、従来のボイラーと蒸気タービンを備えた300 MW級の天然ガス火力発電所を複数設計・設置します。**Siemens Energy**が発電機セットを供給します。最初のユニットは2028年に稼働予定です。「私たちは石炭火力発電所と同じボイラー技術を使っていますが、天然ガスで動かしています」と、Wes Cummins最高経営責任者は決算発表時に説明しました。「B&Wは10年以上にわたり石炭施設を天然ガスに変換しています。これにより、ガスタービンの列に並ぶ競合他社よりも何年も早く市場に出ることができます。」## 競争の堀：3-4年の余裕これは単なる巧妙なエンジニアリングだけではありません—戦略的な大技です。競合他社は2031-2032年まで従来のガスタービンを待つ一方、Applied Digitalは2028年までにAIインフラを稼働させることができるのです。これにより、ハイパースケーラーとの長期契約を締結するための3-4年の先行優位性を確保します。同社はすでに900 MWの追加容量について詳細な協議を進めており、今後5年間で5 GWを目指しています。早期に稼働する施設はすべて、契約締結と予測可能な収益ストリームに直結します。## 蒸気タービンが(思ったよりも重要な理由)蒸気タービン技術は古臭く聞こえるかもしれませんが、実績があり信頼性も高いです。利点は？確立された製造スケジュールとサプライチェーンです。新しいタービンの混雑した列に並ぶ代わりに、Applied Digitalは供給網が確立されたベンダーを活用し、短縮されたスケジュールで実行できる市場に参入しました。この動きは、AIインフラの構築が単なる計算能力だけでなく、地味な物流問題の解決も必要だということを示しています。発電の制約を解決する企業が、データセンター戦争に勝つのです。Applied Digitalは、ブレークスルーなイノベーションは時に過去を振り返ることから始まることを証明しました。
Applied Digitalは19世紀のエンジニアリングを活用してAIの電力危機を解決した
真の障壁：タービンが追いつけないとき
皆さんはGPU不足やデータセンターの容量拡大について話していますが、実際にAIの成長を妨げているのは何か？それは発電です。圧倒的に。
AIデータセンターは電力を大量に消費する巨大な存在です。1つの施設だけで小さな都市と同じくらいの電力を使うこともあります。問題は？ガスタービンの製造業者が追いついていないことです。主要メーカーはリードタイムを7-8年と見積もっており、納品は2032年までずれ込むこともあります。NextEra EnergyのCEOは、新しいガス火力発電所は少なくとも2032年まで稼働しないと確認しています。
これにより、計算能力を求めてハイパースケーラーから市場シェアを奪おうとするデータセンター運営者にとって、巨大な競争上の不利が生じています。
Applied Digitalの型破りな戦略
Applied Digital (NASDAQ: APLD)は、2026年度第2四半期の結果を発表し、注目を集めました：売上高は前年比250%増の1億2660万ドルに跳ね上がりました。同社はCoreWeave向けにPolaris Forge 1で最初の100 MWのAI計算能力を提供し、そのキャンパスだけで400 MWに到達する計画です。米国の大手ハイパースケーラーと15年契約を結び、Polaris Forge 2で200 MWの容量を確保、これにより約$5 十億ドルの収益が見込まれています。
しかし、真の見出しは？Applied Digitalはタービン不足を回避する方法を見つけました。
レトロな解決策：1867年と2026年の出会い
Applied DigitalはBabcock & Wilcox (1867年から操業している)と契約し、1 GWの発電能力を展開します。最新のガスタービンを待つ代わりに、実績のある蒸気タービン技術を復活させています。
仕組みはこうです：B&Wは、従来のボイラーと蒸気タービンを備えた300 MW級の天然ガス火力発電所を複数設計・設置します。Siemens Energyが発電機セットを供給します。最初のユニットは2028年に稼働予定です。
「私たちは石炭火力発電所と同じボイラー技術を使っていますが、天然ガスで動かしています」と、Wes Cummins最高経営責任者は決算発表時に説明しました。「B&Wは10年以上にわたり石炭施設を天然ガスに変換しています。これにより、ガスタービンの列に並ぶ競合他社よりも何年も早く市場に出ることができます。」
競争の堀：3-4年の余裕
これは単なる巧妙なエンジニアリングだけではありません—戦略的な大技です。競合他社は2031-2032年まで従来のガスタービンを待つ一方、Applied Digitalは2028年までにAIインフラを稼働させることができるのです。これにより、ハイパースケーラーとの長期契約を締結するための3-4年の先行優位性を確保します。
同社はすでに900 MWの追加容量について詳細な協議を進めており、今後5年間で5 GWを目指しています。早期に稼働する施設はすべて、契約締結と予測可能な収益ストリームに直結します。
蒸気タービンが(思ったよりも重要な理由)
蒸気タービン技術は古臭く聞こえるかもしれませんが、実績があり信頼性も高いです。利点は？確立された製造スケジュールとサプライチェーンです。新しいタービンの混雑した列に並ぶ代わりに、Applied Digitalは供給網が確立されたベンダーを活用し、短縮されたスケジュールで実行できる市場に参入しました。
この動きは、AIインフラの構築が単なる計算能力だけでなく、地味な物流問題の解決も必要だということを示しています。発電の制約を解決する企業が、データセンター戦争に勝つのです。
Applied Digitalは、ブレークスルーなイノベーションは時に過去を振り返ることから始まることを証明しました。