マクドナルド株式会社 (MCD)は、2025年第3四半期に注目に値する業績を達成し、国際部門はより広範なセクターの逆風に対する回復力の象徴として機能しました。国際運営市場 (IOM) と国際開発ライセンシー (IDL) の両セグメントは、グローバルなクイックサービスレストラン業界に影響を与える厳しい状況を考慮すると、プラスの比較売上を記録し、重要な成果を上げました。## 国際市場が安定性を牽引すべてのIOM市場が成長軌道に寄与し、MCDの地理的に多様化されたビジネスモデルの強さを示しました。同社の国際的な展開は、消費者支出の制約やインフレ圧力に苦しむ多くの競合他社よりも堅牢であることが証明されました。ドイツは2年ぶりに最も強い比較パフォーマンスを示し、ほぼ4年連続の市場シェア拡大を締めくくりました。この成功は、一貫した価値志向のキャンペーンと地域の嗜好に合わせた精密なマーケティング戦略に起因しています。Taste of the Worldキャンペーンは予測を上回り、グローバルな規模と地域のカスタマイズを組み合わせる方法を示しました。一方、オーストラリアは今年の夏から2026年7月まで価値価格設定を維持し、予測不可能なマクロ経済環境の中で消費者に価格の確実性を提供しつつ、トラフィックの勢いと競争力の維持を狙った戦略的な動きです。## オペレーショナル・ディシプリンが財務結果を支えるコスト圧力を管理する同社の能力は、国際的な利益率を維持する上で重要でした。調達効率化、標準化された運用プロトコル、コスト削減施策により、MCDは食品や労働コストの上昇を乗り越えました。インフレの逆風はいくつかの市場で歴史的な基準に比べて高止まりしていますが、コストの増加は収益拡大に比例しており、収益性指標を保護しています。## 株価パフォーマンスと評価環境MCDの株価は過去12か月で8.4%上昇し、同期間に1.7%下落した業界全体を上回りました。これは、選択された競合他社と比べて顕著です—スターバックスコーポレーション (SBUX) は4.9%下落し、スイートグリーン株式会社 (SG) は75.2%下落、チポトレ・メキシカン・グリル株式会社 (CMG) は28.7%減少しました。評価の観点から見ると、MCDは今後の売上高に対する株価倍率（P/S）を7.73とし、セクター平均の3.58を大きく上回っています。同業他社の比較倍率は、スターバックスが2.58、スイートグリーンが1.23、チポトレが4.06です。## 利益推移と今後の展望MCDの2026年の1株当たり利益のコンセンサス予測は、前月と比べて上昇しており、アナリストは前年比10%の成長を見込んでいます。この成長率は、一部の競合他社—スイートグリーンとチポトレはそれぞれ15.5%、4.8%の利益成長を予測—に比べるとやや控えめですが、スターバックスは前年比8.9%の増加が見込まれています。経営陣は、今後も国際市場の回復力に対して慎重ながらも楽観的な見解を示しています。持続するマクロ経済の不確実性と競争圧力にもかかわらず、マクドナルドのローカライズされた価値戦略と運用の実行に対する規律あるアプローチは、国際セグメントを信頼できる基盤として位置付け、統合された事業パフォーマンスを支えています。収益を拡大しつつ、コスト管理を徹底することで、国際市場は全体的な企業結果を支える安定化の力として今後も期待されています。
マクドナルドの国際事業が市場の混乱の中でレジリエンスの象徴として浮上
マクドナルド株式会社 (MCD)は、2025年第3四半期に注目に値する業績を達成し、国際部門はより広範なセクターの逆風に対する回復力の象徴として機能しました。国際運営市場 (IOM) と国際開発ライセンシー (IDL) の両セグメントは、グローバルなクイックサービスレストラン業界に影響を与える厳しい状況を考慮すると、プラスの比較売上を記録し、重要な成果を上げました。
国際市場が安定性を牽引
すべてのIOM市場が成長軌道に寄与し、MCDの地理的に多様化されたビジネスモデルの強さを示しました。同社の国際的な展開は、消費者支出の制約やインフレ圧力に苦しむ多くの競合他社よりも堅牢であることが証明されました。
ドイツは2年ぶりに最も強い比較パフォーマンスを示し、ほぼ4年連続の市場シェア拡大を締めくくりました。この成功は、一貫した価値志向のキャンペーンと地域の嗜好に合わせた精密なマーケティング戦略に起因しています。Taste of the Worldキャンペーンは予測を上回り、グローバルな規模と地域のカスタマイズを組み合わせる方法を示しました。
一方、オーストラリアは今年の夏から2026年7月まで価値価格設定を維持し、予測不可能なマクロ経済環境の中で消費者に価格の確実性を提供しつつ、トラフィックの勢いと競争力の維持を狙った戦略的な動きです。
オペレーショナル・ディシプリンが財務結果を支える
コスト圧力を管理する同社の能力は、国際的な利益率を維持する上で重要でした。調達効率化、標準化された運用プロトコル、コスト削減施策により、MCDは食品や労働コストの上昇を乗り越えました。インフレの逆風はいくつかの市場で歴史的な基準に比べて高止まりしていますが、コストの増加は収益拡大に比例しており、収益性指標を保護しています。
株価パフォーマンスと評価環境
MCDの株価は過去12か月で8.4%上昇し、同期間に1.7%下落した業界全体を上回りました。これは、選択された競合他社と比べて顕著です—スターバックスコーポレーション (SBUX) は4.9%下落し、スイートグリーン株式会社 (SG) は75.2%下落、チポトレ・メキシカン・グリル株式会社 (CMG) は28.7%減少しました。
評価の観点から見ると、MCDは今後の売上高に対する株価倍率（P/S）を7.73とし、セクター平均の3.58を大きく上回っています。同業他社の比較倍率は、スターバックスが2.58、スイートグリーンが1.23、チポトレが4.06です。
利益推移と今後の展望
MCDの2026年の1株当たり利益のコンセンサス予測は、前月と比べて上昇しており、アナリストは前年比10%の成長を見込んでいます。この成長率は、一部の競合他社—スイートグリーンとチポトレはそれぞれ15.5%、4.8%の利益成長を予測—に比べるとやや控えめですが、スターバックスは前年比8.9%の増加が見込まれています。
経営陣は、今後も国際市場の回復力に対して慎重ながらも楽観的な見解を示しています。持続するマクロ経済の不確実性と競争圧力にもかかわらず、マクドナルドのローカライズされた価値戦略と運用の実行に対する規律あるアプローチは、国際セグメントを信頼できる基盤として位置付け、統合された事業パフォーマンスを支えています。収益を拡大しつつ、コスト管理を徹底することで、国際市場は全体的な企業結果を支える安定化の力として今後も期待されています。