日本国債のボラティリティが世界の市場に警告信号を点滅させている。シティグループ・グローバルマーケッツの分析によると、JGBのボラティリティの急激な上昇はリップル効果のリスクをもたらし、特に米国債を含む他の主要資産クラスに感染を引き起こす可能性がある。

懸念は単なる価格変動の範囲を超えている。BOJの政策変更や財政圧力の高まりがあれば、国債市場を不安定にし、機関投資家にリスクエクスポージャーの見直しを迫ることになる。その連鎖反応は？リスクマネージャーがリスクを抑えるために全体のポートフォリオ規模を縮小する可能性が高まる。

マクロトレンドを監視する暗号資産トレーダーにとって、このクロスアセットの相関関係は重要だ。債券市場のストレスは、過去にリスク志向の変化を先行して示しており、デジタル資産を含むすべての資産クラスに影響を及ぼす。米国債の利回り動向に注目しよう—それはしばしばより広範なポートフォリオのリバランスを示唆している。