Los operadores cubren el riesgo de múltiples recortes de tipos de la Fed hasta mediados de 2026 mediante opciones sobre SOFR.

Según informa Jinse Finance, el 4 de diciembre el mercado de opciones SOFR continuó mostrando una tendencia reciente: los operadores están prestando atención a varias operaciones estructuradas en los dos primeros trimestres del próximo año para cubrirse ante múltiples recortes de tipos por parte de la Reserva Federal, e incluso la posibilidad de un recorte único de 50 puntos básicos. Los swaps de tipos de interés a un día vinculados a la Fed (OIS con fecha de la Fed) están valorando actualmente una tasa efectiva de aproximadamente el 3,30% para la reunión de junio del próximo año, lo que es unos 60 puntos básicos inferior a la tasa efectiva actual de la Fed. El tema recurrente en las últimas sesiones ha sido la compra de estructuras alcistas en opciones SOFR de enero, marzo y junio, con el objetivo de cubrirse ante una prima de recorte de tipos mayor que la actualmente valorada por el mercado de swaps.