Baisse du taux de la Fed à venir ? Voici ce qui se libère

La Fed reste immobile, mais le signal a changé — une baisse des taux pourrait être annoncée en mars, la première depuis quatre ans. Le point le plus important est que la déclaration de la réunion du FOMC a supprimé la formule « possibilité de continuer à augmenter les taux », ce qui constitue un signe fort d’un changement d’attitude.

Une baisse des taux réelle aurait des effets dans tous les secteurs de l’économie :

Acheter une maison deviendrait un peu moins cher — Les taux hypothécaires suivraient la baisse, et les experts prévoient qu’ils pourraient tomber en dessous de 6 % d’ici la fin de l’année (soit 2 points de pourcentage en dessous du pic de 2023), ce qui attirerait les acheteurs repoussés par les « taux élevés » à revenir sur le marché.

L’épargne perdrait de son attrait — Les comptes d’épargne à haut rendement et les CD verraient leurs taux diminuer, mettant fin à l’ère des gains passifs de 4-5 %. Certaines banques ont déjà commencé à réduire anticipativement leurs taux de CD.

Les prêts deviendraient globalement moins chers — Les prêts automobiles, personnels et les intérêts des cartes de crédit seraient plus abordables, permettant aux consommateurs de refinancer pour économiser.

L’inflation pourrait rebondir — C’est la principale préoccupation de la Fed. Bien que l’inflation de base ait diminué de 5,6 % début 2022 à 2,9 %, une baisse des taux pourrait stimuler la consommation et faire remonter les prix. La Fed pourrait donc faire preuve de prudence, attendre de voir plus de données avant d’agir.

Le marché boursier pourrait en profiter — Des taux bas facilitent le financement des entreprises et encouragent la consommation, ce qui dynamise l’économie et profite aux actions.

En résumé : une baisse des taux est une épée à double tranchant, elle soutient le marché mais pourrait aussi entraîner une nouvelle vague de dépenses excessives.