İki büyük efsane yatırımcı sessizce aynı hisse senedine yöneldi

Michael Burry (The Big Short'un ana karakteri) ve Warren Buffett yakın zamanda UnitedHealth Group(UNH)'a ortak oldular. Bu ikili trend takipçisi değil—Burry kısa vadeli mortgage piyasasını açığa alarak 7 milyar dolar kazandı, Buffett ise 60 yıldır istikrarlı bir şekilde piyasanın üzerinde performans gösteriyor.

Neden bu hisseyi tercih ettiler? UNH, ABD'nin en büyük sağlık sigortası şirketi olmasına rağmen bu yıl sorunlarla boğuşuyor: Q1 ve Q2 finansal sonuçları beklentilerin altında kaldı, CEO istifa etti, DOJ faturalarla ilgili soruşturma başlattı. Bu nedenle hisse fiyatı büyük bir düşüş yaşadı ve piyasa değeri 20 katın altına geriledi—biraz fazla ucuz.

Burry Q2'de 20.000 hisse ve 350.000 adet alım opsiyonu (açıkça yükseliş beklentisi) aldı. Buffett ise daha da cesurca, 5.04 milyon hisse satın aldı. Her ikisi de hisse fiyatlarının dipte olduğu zamanlarda pozisyon aldılar.

Bir umut ışığı belirdi: UNH'nin en son finansal raporu gelirlerin 113 milyar doların üzerine çıktığını gösteriyor (çift haneli büyüme), net kar beklentileri aştı ve 2025 için tahminleri hisse başına 14.90 dolara yükseltti (önceki tahmin 14.65 dolar). Sorunlar tespit edildi (fiyatlandırma hatası, pazar konumu), şirket de buna göre düzenlemeler yapıyor (UnitedHealthcare yeniden fiyatlandırma, Optum ağını sadeleştiriyor).

Önemli olan şu: Sigorta + sağlık hizmetleri ikili iş modeli, rekabet avantajı ve uzun vadeli sürdürülebilirlik sağlıyor. Şimdi takip etmek için geç değil—efsaneler zaten fırsatı doğruladı.