انفجر! تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي 119 ألف تجاوز التوقعات، هل سيشهد عالم العملات الرقمية الليلة سيل من الدماء؟

إخوتي، الساعة الماضية كانت مجنونة تماماً في الأسواق المالية! وزارة العمل الأمريكية للتو أصدرت تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي لشهر سبتمبر، والذي صدم الجميع - عدد الوظائف الجديدة 119,000! ما هو هذا المفهوم؟ توقعات السوق كانت 52,000، والقيمة السابقة كانت 22,000 فقط، هذه البيانات ببساطة تدوس التوقعات وتضغط عليها!
تطبيق السوق في هاتفي انفجر فجأة، وارتفع مؤشر الدولار بشكل حاد، وتراجعت العقود الآجلة للأسواق الأمريكية بشكل مباشر، بينما كان عالم العملات الرقمية في حالة من النحيب. ليس من المبالغة القول إن هذه الليلة مقدر لها أن تُكتب في كتب التاريخ، بينما قد لا يدرك معظم الناس بعد أن عاصفة من الدماء والرياح قد بدأت للتو.
ما مدى رعب هذه البيانات؟
علينا أن نفهم أولاً ماذا يعني تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي البالغ 11.9 ألف. يا إخوان، ليست مجرد "البيانات أفضل من المتوقع"، بل هي دعم كبير لموقف الاحتياطي الفيدرالي المتشدد!
تخيل، قبل شهر واحد فقط، كان السوق غارقًا في حالة من الذعر بسبب "احتمال ركود الاقتصاد الأمريكي"، مما جعل الرقم السابق 22000 يشعر الجميع ب"انتهى الأمر، والهبوط السلس سيتحول إلى هبوط حاد". وماذا كانت النتيجة؟ خلال شهر واحد، تضاعف الرقم مباشرة أكثر من 5 مرات! ماذا يعني هذا؟ يعني أن الاقتصاد الأمريكي قوي للغاية، وسوق العمل ساخن جدًا.
بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي، هذه هي أفضل "ترخيص لرفع أسعار الفائدة". يمكن للعم باول الآن أن يضرب صدره ويقول: "أترون؟ الاقتصاد جيد جدًا، لا داعي للقلق بشأن خفض أسعار الفائدة!" لذا، توقعات السوق انقلبت فجأة 180 درجة - انخفضت احتمالية خفض أسعار الفائدة في نوفمبر من 70% أمس إلى أقل من 30%، وبدأ بعض المحللين المتشددين في القول "لا تتوقعوا خفض أسعار الفائدة قبل عام 2026!"
نقطة مهمة: هذه ليست مجرد أخبار إيجابية عادية، بل هي ضربة قاتلة لتوقعات خفض الفائدة. "أعلى لفترة أطول" (Higher for Longer) سيكون هذا الشعار منذ اليوم هو اللحن السائد في السوق.
ثلاث موجات صادمة في الطريق، هل أنت مستعد؟
ستكون تأثيرات تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي هذه مثل تسونامي، تضرب على ثلاث طبقات، وكل طبقة يمكن أن تجعلك تخسر كل ما تملكه.
الموجة الأولى: عودة ملك الدولار، نهاية الأصول غير الأمريكية
عندما صدرت البيانات، قفز مؤشر الدولار DXY مباشرة من 106 إلى 108، وهذا الارتفاع في سوق الصرف هو بمثابة قنبلة نووية. يا إخوان، قوت الدولار تعني ماذا؟ تعني أن جميع الأصول ذات المخاطر المقومة بالدولار ستتضرر!
عالم العملات الرقمية يتصدر القائمة: تعتبر البيتكوين والإيثريوم هذه الأصول الرقمية، بطبيعتها، طائرات مقاتلة ضمن الأصول ذات المخاطر. عندما يقوى الدولار، ستتدفق الأموال بشكل جنوني إلى الولايات المتحدة، لشراء السندات الأمريكية وودائع الدولار، هذه الأصول الخالية من المخاطر. من يرغب في الاحتفاظ بالعملات المشفرة المتقلبة بشدة؟ لذا ستستمر ضغوط البيع موجة تلو الأخرى، ولا يمكن التوقف عنها.
الأسواق الناشئة غارقة في الدماء: انظر إلى الليرة التركية والبيزو الأرجنتيني اليوم، لقد هبطت لدرجة أن الأم لم تعد تعرفها. الأموال تتدفق من جميع أنحاء العالم نحو الولايات المتحدة، هذه هي الحقيقة القاسية لهيمنة الدولار.
الموجة الثانية: تحطمت أحلام السيولة، وأصبحت أسعار الفائدة المرتفعة هي الوضع الطبيعي الجديد
كان السوق في السابق يحلم بأن الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بخفض أسعار الفائدة بسرعة، مما سيؤدي إلى ضخ الأموال في السوق. ماذا عن الآن؟ لقد استيقظنا من الحلم! مع قوة تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي، لدى الاحتياطي الفيدرالي ما يكفي من القوة للحفاظ على أسعار الفائدة المرتفعة، وحتى قد يزيدها مرة أخرى.
ماذا يعني ذلك لعالم العملات الرقمية؟ يعني أنه لم يعد هناك تمويل رخيص! كيف جاء سوق الثور في عام 2021؟ من خلال ضخ السيولة من البنك المركزي! كيف جاءت انتعاشة عام 2023؟ من خلال توقعات خفض الفائدة! الآن، كلا الأمرين قد تبخرا، وتم قطع مصادر التمويل في السوق، بماذا يمكن أن ندعم التقييمات المرتفعة؟
الأخطر هو أن معدلات الفائدة المرتفعة ستستمر في كبح الميل نحو المخاطرة. تخيل، الآن معدل الفائدة الخالي من المخاطر لمدة عام في الولايات المتحدة قريب من 5.5%، من سيرغب في تحمل مخاطر الانهيار للعب بالعقود؟ ستتدفق الأموال بلا توقف من الأصول ذات المخاطر إلى المنتجات ذات العائد الثابت. بمجرد تشكيل هذا الاتجاه، لن يكون من الممكن عكسه في يوم أو يومين.
الموجة الثالثة: نهاية الرافعة المالية، انخفاض مدمر في الطريق
هذه هي أخطر موجة. يا إخوة، اذهبوا إلى بيانات العقود، الآن يوجد أكثر من 200 مليار دولار في إجمالي عقود البيتكوين، حيث تمثل المراكز الطويلة أكثر من 60%. كم عدد هؤلاء المتداولين الطويلين يستخدمون رافعة مالية تصل إلى 10 أضعاف، 20 ضعفًا، أو حتى 50 ضعفًا؟
8.5 آلاف دولار هذا الحد، هو خط الحياة والموت! بمجرد أن ينخفض، سيؤدي إلى سلسلة من تصفية المراكز:
• 85 ألف تم كسرها → بدأ تجار الرافعة المالية 10 أضعاف في التصفية → انخفض السعر إلى 84 ألف
• 84,000 وصلت → انفجار شراء برافعة مالية 20x → السعر انخفض إلى 82,000
• 82 ألف تعود للانهيار → 50 ضعف من الرافعة المالية تتبخر → السعر يتجه مباشرة نحو أقل من 80 ألف
هذه هي "دوامة الموت" النموذجية، عمليات تصفية بالضغط. الأخطر من ذلك، أن العديد من المؤسسات قامت بإعداد أوامر وقف خسارة برمجية، حيث ستقوم بالبيع تلقائيًا بمجرد أن يصل السعر إلى نقطة معينة. لذا، عندما ينخفض السعر، غالبًا ما يكون الانخفاض سريعًا جدًا، ولا يمكنك أن تتفاعل في الوقت المناسب.
تظهر البيانات: في المرات الست الماضية التي تجاوز فيها تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي التوقعات، كان الانخفاض المتوسط لبيتكوين خلال 24 ساعة هو 7.2%، ولكن مع تجاوز هذه البيانات للتوقعات بهذا القدر، قد يكون الانخفاض أعمق!
عالم العملات الرقمية اليوم في محنة: كل عملة تمر بتجربة صعبة
بيتكوين: 85,000 خط الدفاع هو خط ماجينو
بي تي سي الآن هو محور اهتمام السوق بالكامل. 85,000 دولار هذا المستوى له معنى تقني كبير:
• إنه أدنى مستوى في سبتمبر
• إنه موقع المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم
• إنها منطقة كثافة التداول السابقة
يمكن القول إن 85,000 تجمع بين الدعم التكنولوجي والنفسي والمالي. لكن هل يمكن أن يصمد هذا المستوى؟ أنا متشائم.
لماذا؟ لأن ضغط البيع كبير جدًا! ليس فقط بسبب تصفية العقود، بل هناك أيضًا عمليات بيع جماعية بسبب الذعر في سوق العملات الرقمية. تخيل، أولئك المستثمرون الأوائل الذين كانت تكلفتهم 60,000 أو 70,000، عند رؤيتهم لهذه البيانات السيئة، هل سيفكرون في "تحقيق الأرباح والخروج"؟ هل ستقوم تلك المؤسسات وعمال المناجم، في مواجهة توقعات تضييق السيولة، ببيع احتياطياتها مسبقًا؟
بمجرد أن يتم كسر 85,000، ماذا سنرى أدناه؟
• الهدف الأول: 82,000 (أدنى نقطة سابقة)
• الهدف الثاني: 80,000 (نقطة عددية)
• الخط الدفاعي النهائي: 78,000 (موقع الخط السنوي)
لكنني أعتقد أنه إذا لم يتمكن 85,000 من الثبات، فقد لا يتمكن حتى 80,000 من الثبات. لأن مشاعر الذعر ستنتشر، والسوق بحاجة إلى العثور على "قاع يائس" لكي يتمكن من إعادة تجميع الطاقة.
الإيثيريوم: أكثر خطورة من البيتكوين
وضع ETH الآن أسوأ من BTC. لماذا؟
أولاً، تم تقليل سرد الإيثريوم. في بيئة ارتفاع أسعار الفائدة، أصبحت عوائد DeFi غير جذابة. في السابق كنت تقول "تستطيع الحصول على 5% من العائد عند رهن ETH"، الآن هناك سندات أمريكية تعطي 5.5%، من سيلعب DeFi بعد الآن؟
ثانياً، لا تزال رسوم الغاز منخفضة. النشاط على السلسلة غير نشط، وبالتالي فإن آلية حرق ETH لا تعمل، مما يؤثر على النموذج الاقتصادي بأكمله.
ثالثًا، تركز حيازة المؤسسات بشكل أكبر. نسبة حيازة الإيثيريوم لأفضل 1000 عنوان أعلى من البيتكوين، وإذا بدأت هذه الكيانات الكبيرة في البيع، فإن قوة الضغط ستكون أكبر.
من الناحية الفنية، فإن الدعم الرئيسي لـ ETH هو 2500 دولار، وإذا انخفض أقل من ذلك، فقد يتجه نحو 2300. أما مستوى المقاومة العلوي فهو 2750، هل ترغب في الاختراق؟ الأمر سيكون صعبًا جدًا.
SOL، DOGE، MEME عملة: أزمة السيولة على وشك الانفجار
هذه العملات الصغيرة قد تكون أسوأ الليلة. لماذا؟ لأن السيولة! تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي بهذا السوء، تزداد مشاعر تجنب المخاطر في السوق، وستنسحب الأموال أولاً من الأصول الأكثر خطورة.
الدعم الرئيسي لـ SOL عند 150 دولار، إذا تم كسره سننظر إلى 130.
عملة DOGE المدفوعة بالعواطف البحتة، قد تنخفض إلى 0.15 أو حتى 0.12.
مختلف العملات الرقمية الميم، قد تتعرض الليلة لانخفاض كبير، حيث من غير المستغرب أن تنخفض بنسبة 30%-50%.
إخواني، تذكروا هذه العبارة: في سوق الدب، جميع العملات البديلة هي β للبيتكوين، إذا انخفض البيتكوين بنسبة 10%، فإنها تبدأ بالانخفاض بنسبة 20%.
مؤشر الخوف بلغ ذروته، وانخفضت مشاعر السوق إلى نقطة التجمد
أصبح الشعور بالذعر في السوق لا يمكن وصفه بـ "القلق"، بل هو "يوم القيامة".
ارتفع مؤشر خوف VIX مباشرة من 20 إلى 28، وذلك قبل افتتاح سوق الأسهم الأمريكية. عندما يفتح سوق الأسهم الأمريكية الليلة، من المتوقع أن يصل إلى أكثر من 30. ما هو مفهوم 30؟ في مارس 2020، عندما انهارت الأسواق بسبب الوباء، كان VIX أكثر من 80، ولكن في الأوقات العادية، فإن تجاوز 30 يُعتبر ذعرًا شديدًا.
مؤشر الذعر في دائرة العملات أكثر مبالغة ، حيث انخفض مباشرة من 60 أمس إلى 35 (كلما انخفضت القيمة ، زاد الذعر). ماذا يعني هذا؟ إنه يدل على أن السوق قد تغير من "الجشع" إلى "الذعر" في لحظة ، ولا يزال يتعمق
بيانات تدفق الأموال أكثر رعبًا: خلال الساعات الأربع الماضية، ارتفعت كمية سك العملات المستقرة USDT وUSDC بشكل كبير، مما يدل على أن الجميع يقومون بتحويل العملات إلى دولارات. كما أن كمية البيتكوين والإيثريوم المتدفقة من البورصات في تزايد، مما يدل على أن الجميع يقومون بسحب العملات إلى المحافظ، استعدادًا لـ"الاستلقاء لفترة طويلة" أو للتحوط.
هذا التحول في المشاعر غالبًا ما يعني أن القاع القصير لم يصل بعد. لأن مشاعر الذعر تمر بعملية تخمر، من "قلق" إلى "خوف" ثم إلى "يأس"، والآن قد تكون قد وصلت للتو إلى مرحلة "الخوف"، وقد يكون صباح الغد هو اللحظة الحقيقية لـ"اليأس".
دليل البقاء للأصدقاء: افعل ذلك الليلة لتبقى على قيد الحياة
بعد كل هذه الأخبار السيئة، دعونا نتحدث عن شيء واقعي. في مثل هذه الأوقات، كيف يمكننا أن نعمل للبقاء على قيد الحياة حتى مساء اليوم؟
القانون الحديدي الأول: رفض التقاط السكاكين الطائرة باليد العارية
الكثير من الأصدقاء عندما يرون انخفاض الأسعار يرغبون في الشراء، ويعتقدون "بعد هذا الانخفاض الكبير يجب أن يكون هناك ارتداد". أخي، هذه الفكرة خطيرة بشكل خاص الليلة!
تذكر: أمام الاتجاه، أي محاولة للشراء في القاع هي كمن يحاول إيقاف السيارة بيد واحدة. تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي قوي جدًا، وقد تحول الاتجاه تمامًا نحو الدب. في هذا الوقت، أي محاولة للشراء في القاع ليست استثمارًا، بل قمار.
الطريقة الصحيحة: انتظر الارتداد، ثم قلص المراكز! على سبيل المثال، إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 85 ألف، وإذا ارتد إلى 86 ألف أو 87 ألف، فهذه هي فرصتك لتقليل المراكز. لا تفكر في "لقد ارتد، سأنتظر قليلاً، قد يعود إلى 90 ألف"، السوق لن يمنحك هذه الفرصة.
القانون الحديدي الثاني: النقد هو الملك، احتفظ بالقوة
الآن الأهم ليس كم تربح، بل كيف تبقى على قيد الحياة. كيف تبقى على قيد الحياة؟ لديك نقد!
اقتراحات التشغيل:
• إذا كان هناك حيازة كاملة، يجب تقليصها إلى أقل من 50% الليلة عند الارتداد
• إذا كان بالفعل أقل من 50%، يمكنك التفكير في تقليله إلى 30%
• احتفظ بـ 70% من السيولة النقدية، في انتظار الحفرة الذهبية الحقيقية
متى سيظهر هذا الحفرة الذهبية؟ قد يكون غداً، قد يكون الأسبوع المقبل، أو قد يكون بعد شهر. لكن طالما لديك نقد، لديك فرصة. أولئك الذين لا يرغبون في البيع الآن، عندما تنخفض إلى 70,000، ستندم فقط على عدم بيعها في وقت مبكر.
القانون الحديدي الثالث: 85,000 هو خط الحياة، إذا تم كسره، يتم تفعيل وضع الدفاع.
جوهر جميع العمليات الليلة هو التركيز على مستوى 85000.
إذا كانت 85,000 قد صمدت:
• يمكنك فتح مراكز صغيرة (10%-20%) في نطاق 8.5-8.6 ألف للمراهنة على الارتداد
• لكن يجب أن يتم وضع وقف الخسارة عند 84800، وإذا انخفض يجب الخروج.
• لا تنظر إلى هدف الارتداد مرتفعًا جدًا، يجب أن تفكر في جني الأرباح عند 88,000
إذا كسرت 85,000:
• لا تتردد، قلص المراكز بنسبة 30% على الفور
• لا تتوهم أن "تنتظر الارتداد ثم تبيع"
• الانتظار حتى 80,000 أو حتى 78,000 ثم النظر في إعادة الشراء
الأساسيات النهائية لوضع الدفاع: من الأفضل أن تفوت الارتداد القادم على أن تُحاصر في منتصف الطريق. إذا بعت الآن، فستخسر بحد أقصى 20٪؛ لكن إذا لم تبيع، فإن انخفاضًا بنسبة 50٪ أو أكثر ليس مستحيلًا.
القانون الرابع: ابتعد عن الرافعة المالية العالية، فالبقاء يعني القدرة على العطاء
إذا كنت جريئًا بما يكفي للعب العقود الليلة، فأنا أحييك كرجل، لكن ربما لا يكون محفظتك في أمان.
اقتراحات محددة:
• جميع الرافعات المالية التي تتجاوز 10 أضعاف، قم بإغلاق المراكز على الفور
• مع الرافعة المالية 5 أضعاف، قم بضبط وقف الخسارة، إذا كانت نسبة الهامش أقل من 200% يجب إضافة الهامش.
• لا يجب على لاعبي السوق الفوري الاقتراب من العقود، خاصةً فتح مراكز بيع، حيث أن التقلبات كبيرة، ويمكن أن تؤدي إلى خسائر فادحة.
تذكر، في مثل هذه الحالة، سيكون ظاهرة "الإدخال المفاجئ" في البورصات شائعة بشكل خاص. ترى السعر ينخفض إلى 85000، قد يتم إدخاله في ثانية واحدة إلى 83000 لتفجير الشراء، ثم يعود بسرعة إلى 86000. لن يكون لديك الوقت للتفاعل، وستفقد مركزك.
التاريخ دائمًا ما يكون مشابهاً بشكل مذهل: نظرة على تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي لعام 2018
قد يسأل البعض: "هل للبيانات تأثير كبير حقًا؟" دعونا نلقي نظرة على التاريخ.
في 5 أكتوبر 2018، كانت بيانات تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي أيضًا أفضل بكثير من المتوقع (250,000 مقابل توقع 180,000)، وكان الاحتياطي الفيدرالي في دورة رفع أسعار الفائدة. ماذا كانت استجابة البيتكوين بعد نشر البيانات؟
• في نفس اليوم: انخفضت من 6600 دولار إلى 6400، بانخفاض قدره 3%
• بعد 3 أيام: انخفض إلى 6200
• بعد أسبوع: كسر 6000
• بعد شهر: انخفض إلى 4500
انخفضت العملية بأكثر من 30%، وقد تم ذلك في غضون شهر. كم عدد الأشخاص الذين اشتروا في القاع ووجدوا أنفسهم في منتصف الطريق؟ وكم عدد الأشخاص الذين تعرضوا للتصفية لأنهم "اعتقدوا أن الانخفاض كافٍ"؟
كيف تشبه المشهد الحالي عام 2018؟ نفس دورة رفع أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، نفس البيانات التي تفوق التوقعات، نفس تشديد السيولة في السوق. التاريخ لن يتكرر ببساطة، لكنه دائمًا ما يحتفظ بنفس القافية.
نصائح عملية للمستثمرين المختلفين
إذا كنت متداولًا قصير الأجل:
لا تنم الليلة، راقب السوق. إذا انكسر 85,000، ادخل في صفقة بيع، الهدف 82,000، 80,000؛ إذا تم الحفاظ على 85,000، انتظر حتى يرتد إلى 87,000 لفتح صفقة بيع، وحدد وقف الخسارة عند 87,500. تذكر، تداولات المدى القصير تتطلب اتباع الاتجاه، الاتجاه الحالي هو اتجاه هبوطي، لا تذهب للشراء.
إذا كنت مستثمرًا على المدى المتوسط:
استيقظ في الصباح الباكر، إذا كانت الأسعار فوق 85000، قم بتقليل المراكز إلى أقل من 30٪؛ إذا انخفضت إلى أقل من 85000، انخفض مباشرة إلى 10٪. ثم اذهب إلى العمل، وعيش حياتك، لا تنظر إلى الأسعار. انتظر حتى يعود مؤشر الخوف إلى أقل من 20، ثم فكر في استعادة المراكز ببطء.
إذا كنت حاملاً طويل الأجل:
أغلق الكمبيوتر، واذهب إلى النوم. 70 ألف، 80 ألف ليس لهما فرق بالنسبة لك، لأنك تؤمن أن البيتكوين يمكن أن يصل إلى 200 ألف، 300 ألف. لكن تذكر، عندما تستثمر بشكل دوري لاحقاً، ضعها في المحفظة، لا تتركها في البورصة.
إذا كنت مبتدئًا دخل السوق للتو:
مبروك لك، الدرس الأول قد وصل! لا تقم بالتداول الليلة، بل ابدأ بالتعلم. انظر كيف تتقلب السوق، انظر كيف تنتشر حالة الذعر، انظر كيف يتعامل المستثمرون القدامى. اعتبر هذا المال كرسوم دراسية، ولكن لا تدفع الكثير.
بعد العاصفة، فقط الصيادون الحقيقيون هم من سيخرجون.
بعد كل هذا، أود أن أقول للجميع عبارة واحدة: في الأسواق المالية، البقاء هو أكبر فوز.
عاصفة الليلة، هي كابوس للكثيرين، لكنها فرصة لقلة. أولئك الذين اشتروا عند 85,000، 80,000، أو حتى 75,000، عندما ينظرون إلى الوراء بعد عام، سيشكرون على انهيار اليوم.
لكن ما هو الشرط؟ هو أنه يجب عليك أن تعيش حتى ذلك الحين. لذلك، هذا المساء، اعتنِ بيديك، وراقب مركزك، لا تقامر، لا تطمع، لا تتصرف بشكل متهور.
في النهاية، أكرر مرة أخرى:
• النقد هو الملك، احتفظ بـ 70% من الرصاص
• 85 ألف هو خط الحياة، إذا تم كسره، فالدفاع
• رفض الشراء في القاع، تقليل المراكز عند الارتداد
• ابتعد عن الرافعة المالية، لا تلعب بالعقود
بعد العاصفة، ستكافئ السوق المستثمرين الذين يتمتعون بالهدوء والعقلانية والانضباط. وهذه الليلة، هي اختبار لقدرتك على أن تصبح "الناجي".
إخواني، تمسكوا! غداً ستشرق الشمس كالمعتاد، لكن هل سيتمكن حسابك من التعافي يعتمد على كيفية تصرفك الليلة. تذكر نصيحة المحترفين القدامى: لا تتعارض مع الاحتياطي الفيدرالي، ولا تتعارض مع الاتجاه، ولا تتعارض مع محفظتك.
أتمنى للجميع حظاً سعيداً، نراكم غداً! #逆势上涨币种推荐 #美联储会议纪要将公布 مراقبة سوق بيتكوين #