Inflasi sedang datang, apa yang harus dilakukan investor untuk melindungi dana investasi mereka

Dalam era ini, banyak orang mungkin bertanya-tanya apa itu inflasi (Inflation), bagaimana terjadinya, dan bagaimana dampaknya terhadap keuangan kita. Artikel ini akan memberikan semua jawaban beserta tips investasi agar daya beli Anda tidak terkikis oleh perubahan kondisi ekonomi.

Inflasi adalah kenaikan harga yang berkelanjutan

Bayangkan: dulu uang 50 baht bisa membeli banyak nasi, tetapi hari ini dengan jumlah uang yang sama, Anda hanya bisa membeli satu porsi. Itu adalah inflasi - fenomena di mana tingkat harga barang dan jasa meningkat secara terus-menerus.

Dilihat dari sudut pandang nilai uang, inflasi berarti nilai uang tersebut menurun, sehingga hari ini Anda perlu menggunakan lebih banyak uang untuk membeli barang yang sama.

Dalam beberapa dekade mendatang, harga nasi mungkin akan naik menjadi 100 baht per porsi. Oleh karena itu, inflasi sangat penting bagi investor dalam pengambilan keputusan pasar saham.

Siapa yang diuntungkan dan siapa yang dirugikan dari inflasi

Yang diuntungkan:

• Pedagang, pengusaha kecil, karena dapat menaikkan harga sesuai pasar
• Pemegang saham, bankir, (peminjam uang)

Yang dirugikan:

• Karyawan dengan gaji tetap - meskipun gaji naik, biasanya kenaikan lebih lambat dari inflasi
• Kreditur, yang menyimpan uang tunai

Apa penyebab inflasi

1. Permintaan barang meningkat (Demand Pull Inflation)

Ketika ekonomi pulih, konsumen memiliki lebih banyak uang, tetapi barang dan jasa di pasar tidak cukup, sehingga penjual menaikkan harga.

2. Biaya produksi meningkat (Cost Push Inflation)

Harga minyak, gas alam, logam, dan komoditas lainnya meningkat di pasar global, sehingga produsen harus menaikkan harga produk mereka.

3. Pencetakan uang berlebihan (Printing Money Inflation)

Pemerintah mencetak uang dalam jumlah besar, menyebabkan jumlah uang dalam sistem meningkat secara tidak seimbang.

Faktor-faktor saat ini yang mendorong inflasi meningkat:

• Pemulihan ekonomi pasca COVID-19 yang menciptakan permintaan barang yang besar (revenge spending)
• Masalah keterbatasan pasokan (supply chain disruption) - kekurangan kontainer, kekurangan chip semikonduktor
• Perang Rusia-Ukraina mempengaruhi harga energi
• Ketegangan geopolitik

Stagflasi: situasi yang membuat semua orang tidak nyaman

Thailand saat ini menghadapi risiko Stagflasi (inflasi saat GDP tumbuh rendah). Ketika daya beli konsumen menurun, pengusaha tidak mampu menjual barang, harus menurunkan harga, mengurangi laba, mengurangi investasi, memecat karyawan, bahkan menutup usaha.

Hasilnya: pertumbuhan GDP ekonomi rendah, tingkat pengangguran tinggi - ini adalah situasi yang tidak diinginkan siapa pun.

Namun, ekonomi Thailand belum sepenuhnya dikategorikan mengalami Stagflasi, tetapi mengikuti berita ekonomi sangat penting.

Indeks inflasi (CPI) yang memberi tahu kita setiap bulan

Setiap bulan, Kementerian Perdagangan mengumpulkan data harga 430 item barang untuk menghitung Indeks Harga Konsumen (CPI). Kenaikan CPI dari tahun ke tahun = tingkat inflasi.

Data per Januari 2567:

• Indeks CPI = 110.3, naik 0.3% dari tahun sebelumnya
• Tingkat inflasi YoY = 1.11% (terus menurun)
• CPI MoM = 0.02% (dibanding bulan sebelumnya)

Penurunan disebabkan oleh penurunan harga energi, makanan segar, sayuran, daging, tetapi harga bahan bakar minyak, listrik, dan tarif angkutan meningkat.

Pantau perubahan harga barang dalam kehidupan sehari-hari

จะเห็นว่าราคาเปลี่ยนแปลงผันผวน บางอย่างแพงขึ้นมาก บางอย่างลดลง แต่โดยรวม ค่าครองชีพจะสูงขึ้นเรื่อย ๆ

เงินเฟ้อและเงินฝืด: ศัตรูตรงข้ามของเศรษฐกิจ

เงินเฟ้อ = ราคาสินค้าเพิ่มขึ้น

เงินฝืด = ราคาสินค้าลดลง

ทั้งสองเหตุการณ์เกิดจากวัฏจักรเศรษฐกิจ แต่ถ้ารุนแรงและยืดเยื้อ ทั้งสองล้วนส่งผลเสียต่อการเติบโตของเศรษฐกิจและชีวิตประชาชนเท่าเทียมกัน

ผลกระทบของเงินเฟ้อต่อใครบ้าง

ประชาชนทั่วไป:

ค่าครองชีพสูงขึ้น อำนาจซื้อลดลง เงินไม่พอใช้

ผู้ประกอบการ:

สินค้าแพงขึ้น ยอดขายลดลง ต้นทุนสูงขึ้น ความเสี่ยงในการปลดพนักงาน

ประเทศโดยรวม:

การพัฒนาศักยภาพการผลิตชะลอลง หากอัตราดอกเบี้ยติดลบ ประชาชนหันไปลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง สะสมฟองสบู่ในตลาด

วิธีปรับตัวเมื่อเงินเฟ้อมาถึง

1. วางแผนการลงทุนให้ดี

ดอกเบี้ยเงินฝากต่ำ จึงควรลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า เช่น หุ้น กองทุนรวม อสังหาริมทรัพย์

2. หลีกเลี่ยงหนี้เสีย

ลดการซื้อของไม่จำเป็น วางแผนการใช้จ่ายอย่างรัดกุม

3. ลงทุนในสินทรัพย์มั่นคง

ทองคำ เพราะมีมูลค่าในตัวเองเสมอ ไม่เสื่อมสภาพตามกาลเวลา

4. ติดตามข่าวสารเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด

ข้อมูลเป็นอาวุธที่ดีที่สุด ช่วยให้คุณเตรียมพร้อมและรับมือกับสถานการณ์

ลงทุนอะไรดีตอนเงินเฟ้อ

ฝากเงินดอกเบี้ยสูง

เลือกบัญชีเงินฝากแบบประจำ 12-36 เดือน ที่ให้ดอกเบี้ยเหนือกว่าบัญชีออมทรัพย์ทั่วไป

กองทุนอสังหาริมทรัพย์

อัตราค่าเช่าเพิ่มตามเงินเฟ้อ จึงไม่ถูกกระทบ ได้รับเงินปันผล + ส่วนต่างราคาที่มหาศาล

ตราสารหนี้แบบลอยตัว

เลือก Floating Rate Bond หรือ Inflation Linked Bond ที่ปรับดอกเบี้ยตามอัตราดอกเบี้ยและเงินเฟ้อที่เปลี่ยนแปลงไป

ทองคำ: เครื่องป้องกันระดับพรีเมี่ยม

ราคาทองเคลื่อนไหวไปกับเงินเฟ้อ ยิ่งเงินเฟ้อสูง ทองคำยิ่งแพง การเทรด CFD ทองคำช่วยให้เก็งกำไร ทั้งขาขึ้นและขาลง โดยไม่ต้องถือสินทรัพย์จริง

หุ้นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากเงินเฟ้อ

หุ้นธนาคาร:

• รายได้หลักจากดอกเบี้ยกู้ยืม
• เมื่อดอกเบี้ยขาขึ้น กำไรธนาคารก็เพิ่มขึ้น
• ผลตอบแทนจากส่วนต่างดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น

หุ้นประกัน:

• บริษัทประกันมีเงินลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลจำนวนมาก
• เมื่อเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ผลตอบแทนจากพันธบัตรก็เพิ่มขึ้น

หุ้นอาหาร:

• อาหารเป็นสิ่งจำเป็นที่คนต้องกิน
• มีอำนาจต่อรองในการกำหนดราคา
• ได้ประโยชน์จากเงินเฟ้อมากกว่าอุตสาหกรรมอื่น

สรุปสั้น ๆ

เงินเฟ้อเป็นดาบสองคม: ทำให้เศรษฐกิจขยายตัว แต่ก็ทำให้ชีวิตประจำวันแพงขึ้น อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่ฉลาดสามารถสร้างกำไรจากภาวะนี้ได้ โดยการลงทุนในสินทรัพย์ที่ได้ประโยชน์จากเงินเฟ้อ

สิ่งสำคัญ: ติดตามข่าวสารอยู่เสมอ เพื่อไม่ให้พลาดการเปลี่ยนแปลงของภาวะเงินเฟ้อและวางกลยุทธ์การลงทุนให้เหมาะสมกับสถานการณ์