Поточна ціна застрягла на рівні 132 доларів, обидві сторони разом тримають майже 4 мільярди доларів у високому кредитному плечі, ситуація нагадує вибуховий барабан, який може вибухнути в будь-який момент. Маленький вітерець може спричинити ланцюгову реакцію.

Дані дуже болючі. Якщо ринок підніметься на 10% і досягне 145 доларів, 2.17 мільярда коротких позицій ризикують бути ліквідовані; навпаки, якщо знизиться на 10% до 119 доларів, 1.83 мільярда довгих позицій вийдуть з ринку. Це не випадковість, а свідчення того, що ринок тут застряг — ніхто не хоче першим здаватися, тому всі відкривають дуже велике кредитне плече і чекають, як саме інша сторона програє.

Такий глухий кут насправді найнебезпечніший. Як тільки одна сторона почне масштабну ліквідацію, ціна миттєво прискориться у напрямку, де відбувається зсув доміно, і коливання будуть дуже страшними. Під час минулого великого падіння ринку два роки тому, позиції зникли за два дні на суму 700 мільярдів доларів, хоча масштаби різнилися, логіка залишалася однаковою.

Для звичайних інвесторів, як зараз вижити і вийти?

Не будьте впертими. Не думайте, що можете передбачити напрямок ринку, відкриття високого кредитного плеча — це гра на ризик. Перший крок — знизити кредитне плече, оскільки "втручання" у ринок для обмеження збитків відбувається миттєво, а легке положення дозволить вам продовжувати грати.

Другий крок — стежте за двома ключовими рівнями: вище 145 доларів і нижче 119 доларів. Можна виставляти ордери в цих зонах для спроби виграти, але не розглядайте це як гарантований план. Найголовніше — у вашій позиції має бути стоп-лосс, це не опція, а засіб для збереження життя.