En la inversión, a veces rendirse es mucho más fuerte que esforzarse - consejo de una ballena de intercambio de criptomonedas.

Hoy nuestro tema es “Renunciar es mucho mejor que ser un aficionado”, ¿qué significa esto? Es que en el mundo de las criptomonedas y la bolsa, muchas personas piensan que con esfuerzo y dedicación podrán ganar dinero, lo cual es un error muy grande. En realidad, las condiciones para ganar dinero en el mercado de criptomonedas y acciones son mucho más altas.

Según mi observación, en el mercado de criptomonedas y acciones existe la llamada “siete pérdidas, dos empates y una ganancia”. En realidad, la proporción de quienes ganan no es tan alta; menos del 10% (una persona de cada diez) gana dinero, y un 1% ya sería un buen porcentaje. Si alguien logra ganar a largo plazo en este mercado, generalmente es en una proporción de una en mil, no en 1% ni en 1/10. Por eso, todos deben tener una comprensión clara de esto. No sé quién inventó la idea de “una ganancia, dos empates y siete pérdidas”, pero creo que probablemente fue un corredor de bolsa, exagerando la realidad.

Es fundamental entender qué significa esa proporción de una en mil. Ya lo mencioné en otros programas: en un entorno de alta competencia y alta rivalidad, hay un fenómeno importante que llamo el efecto del índice marginal. Dedico un episodio completo a esto. Por ejemplo, los mejores jugadores de béisbol en Estados Unidos tienen un porcentaje de bateo solo un 1% a 5% superior al de sus compañeros, pero sus salarios son decenas o incluso cientos de veces mayores.

Lo mismo sucede en el mercado de criptomonedas y acciones: si estás en esa posición de una en mil, puedes ganar mucho dinero. Pero si solo estás en el 1%, todavía piensas que eres muy bueno porque estás en ese porcentaje, que sabe más que la mayoría. Por eso, tienes confianza, crees que puedes ganar dinero, aumentas tu posición e incluso usas apalancamiento. Pero en realidad, solo esa fracción de una en mil está ganando, y al final, tú pierdes. Cuanto mayor sea tu apalancamiento y tu posición, más confianza tienes en el mercado, y más grande será tu pérdida. La percepción de certeza aumenta, pero también aumenta el riesgo de pérdida, algo que muchos llamados inversores en valor experimentan. Los llamo semi-inexpertos, y yo mismo he sido así.

Las personas deben tener una percepción clara de sí mismas, y aquí es donde entra lo que dijo Buffett: que la capacidad de uno no está en cuán amplia es, sino en cuán profunda. Es decir, hay que enfocarse. Buffett nunca sale de su círculo de competencia; esa es su verdadera sabiduría.

En la mayoría de los casos, por ejemplo, en una pareja, el esposo puede haber dedicado años a estudiar criptomonedas y acciones, pasando mucho tiempo frente a la computadora, mientras que su esposa quizás no entienda nada. Pero al final, el esposo puede haber perdido mucho dinero en el trading, afectando los ingresos y la vida familiar. Esto sucede con frecuencia, y la esposa probablemente no entienda nada, por lo que no invierte en criptomonedas ni acciones, y por tanto no pierde dinero. Esto es un fenómeno social muy común en el mercado de criptomonedas y acciones.

El tiempo que dedicas no tiene nada que ver con tus ganancias, incluso puede tener una relación negativa: cuanto más tiempo inviertes, más dinero pierdes. Solo cuando superas ese umbral, ese de una en mil, puedes empezar a ganar dinero de verdad. En el mercado de criptomonedas y acciones, no puedes medirlo como en una carrera o en salto de altura, donde sabes cuántos metros has logrado. ¿Cómo saber quién está en esa fracción de una en mil? No lo sabes, no puedes preguntar a mil personas. Pero la gente tiene un deseo de enriquecerse de la noche a la mañana, y también una percepción equivocada de sí misma, lo cual es un hecho innegable.

Nuestro mayor problema es no tener una percepción clara de nosotros mismos, lo que nos lleva a la arrogancia. Incluso si estás en ese 1%, confiado en que puedes ganar dinero de forma estable, en realidad, es en el que más pierdes. Cuanto más tiempo y confianza pongas, mayor será tu tamaño de posición y, en consecuencia, tus pérdidas. Esto puede hacer que pierdas la fe en la inversión en valor y pienses que el mercado de criptomonedas y acciones es un lugar engañoso. La causa principal es interna: subestimar tus capacidades o no valorar lo difícil que es.

No eres una de las pocas personas en la cima de la pirámide; solo estás en la base, por ejemplo, en una pirámide de 1000 niveles. Crees que ya estás en los primeros 10 niveles, pero eso no es suficiente. Necesitas estar en los primeros dos niveles para evitar perder más dinero, porque las personas en los niveles inferiores saben que no tienen habilidades y no usan posiciones tan grandes. Por eso, este tema se llama “Renunciar es mucho mejor que ser un aficionado”. En este aspecto, debes ser honesto contigo mismo: si no entiendes, no inviertas mucho en criptomonedas o acciones, eso es avaricia.

La gente, por su avaricia, quiere ganar dinero y piensa que entiende el mercado. Esto crea un síndrome que lleva a quienes llevan más tiempo en el mercado a cometer errores frecuentes: creen que, por haber estudiado mucho una empresa y entender su lógica, deben invertir todo su capital. Cuando surge un problema, pierden mucho dinero, y en muchos casos, la mayor pérdida la sufren ellos mismos, porque ocurren eventos de baja probabilidad que no han considerado o que no pueden predecir.

Por tener demasiada confianza, colocan posiciones muy grandes. Cuando pierden dinero, no pueden culpar a la empresa ni decir que han caído en una trampa o que han explotado una burbuja; solo pueden culparse a sí mismos por su avaricia y arrogancia. Por eso, recomiendo que la mayoría no invierta todo en un solo activo o acción, porque incluso Buffett no ha hecho eso. Buffett invirtió en American Express con un 40% de su capital, pero solo por un corto período. Buffett no puede hacer eso, ¿qué derecho tienes tú? ¿Cuánto tiempo puedes estudiar una empresa? ¿Qué derecho tienes a estar tan seguro de ti mismo hasta el punto de estar 100% seguro?

La arrogancia surge aquí: uno se cree experto, pero en realidad es un aficionado, y esa persona termina perdiendo más. Por eso, el mercado de criptomonedas y acciones es un lugar de crecimiento personal. Hay que entender dos cosas: primero, el efecto del índice marginal; segundo, que tu diligencia no está relacionada con tus ingresos, sino que incluso puede ser inversamente proporcional. En este mercado, en realidad, se trata de conquistar la naturaleza humana. Solo si llegas a esa fracción de una en mil, tendrás oportunidad de ganar dinero en el mercado de criptomonedas y acciones.

Por eso, quiero compartir con ustedes que, en muchas ocasiones, renunciar es más importante. Enfocarse en una o dos empresas o sectores es la clave, y esa es la sabiduría de Buffett. No dividas tus capacidades en dos o tres áreas, especialmente si eres inteligente, un buen estudiante, con altos diplomas o un empresario. Crees que entiendes el sector y las inversiones, y que en otros ámbitos también te irá bien, pero no debes tener esa arrogancia.

Si sales de tu círculo de competencia o empiezas a estudiar dos sectores, en lugar de dedicar tu tiempo a uno solo, quizás puedas convertirte en uno de los pocos en esa fracción de una en mil. Pero si divides tu tiempo en dos sectores, al final, puedes perder en ambos. Cuanto más te esfuerces, más podrías perder.

Por eso, el mercado de criptomonedas y acciones es un lugar de crecimiento personal: uno debe superar su propia naturaleza humana, evitar la curiosidad, la avaricia, la arrogancia, y no pensar que su inteligencia, conocimientos o experiencia son suficientes. Otro aspecto clave es que solo si llegas a esa fracción de una en mil, tendrás la oportunidad real de ganar dinero en este mercado. Por eso, en el mercado de criptomonedas y acciones, hay que entender el efecto del índice marginal y, por dentro, enfocarse en superar la propia naturaleza humana.