Інвестиції з складним відсотком — платформа для торгівлі криптовалютами

У цьому серіалі я маю намір глибоко дослідити одну з найважливіших концепцій у сфері інвестицій: складний відсоток, англійською — “compound interest”. Цей серіал буде поділений на три статті для детального пояснення. Спершу, перша стаття ознайомить з базовими поняттями складних відсотків, щоб викликати інтерес. Потім, у другій статті, ми детально розглянемо ключові елементи та важливість складних відсотків. Нарешті, у третій статті, ми покажемо на конкретних прикладах, як досягти зростання за допомогою складних відсотків.

У вступі до цього серіалу ми розглянемо ключову інвестиційну концепцію — складний відсоток. Світовий відомий інвестор Воррен Баффетт, на його робочому столі лежить проста таблиця, що демонструє ефект складних відсотків, яка супроводжує його понад півстоліття інвестиційної кар’єри. Розглянемо базовий приклад: початковий внесок 10 000 грн, річна норма доходності 5%, через 20 років ця сума зросте до 26 000 грн; через 40 років — до 70 000 грн. Якщо річна норма доходності становитиме 10%, через 20 років — до 67 000 грн, а через 40 років — до 450 000 грн. Ще більше, при 20% річних, через 20 років — близько 380 000 грн, а через 40 років — майже 15 мільйонів.

Успіх інвестицій полягає у довгостроковому використанні ефекту складних відсотків, подібно до катка снігу, що котиться з гори. Хоча принцип складних відсотків не надто складний, його називають дивом. Як казав Ейнштейн, складний відсоток — восьме чудо світу, його сила перевищує уяву більшості людей. Якщо у 18 років після закінчення школи ви вперше інвестуєте 10 000 грн і отримуєте 20% доходу щороку, то до 58 років, перед виходом на пенсію, ця сума зросте до 150 мільйонів.

Цей процес зростання з 10 тисяч до 150 мільйонів без урахування податків. Але якщо ви припините інвестувати через 20 років, то зростання складе лише 38-кратне, тобто ваші 10 тисяч перетворяться лише у 380 тисяч — значно менше, ніж 150 мільйонів. Це підкреслює важливість починати рано — молодість — наш найбільший актив. Як кажуть, рано пташка ловить комара, тому ранній старт — найкраща стратегія.

Я не рекомендую чекати до 38 років, щоб почати думати про інвестиції, оскільки це значно скорочує час дії складних відсотків. Найрозумніше — почати якомога раніше, адже ніхто не хоче у старості виявити, що у нього недостатньо капіталу для комфортного життя. Чим раніше почнеш, тим більше отримаєш. Це тому, що з часом ваш капітал зростає, наче сніжок, що котиться з гори, і його швидкість може подвоюватися за певний період, навіть у п’ять-шість років. Тому для значного зростання багатства потрібно тривалий час.

У цьому процесі важлива і сума початкових інвестицій. Якщо почати з 1 грн, то через 40 років матимете лише 1500 грн. Але якщо початковий капітал — 10 000 грн, то через 40 років — вже 15 мільйонів. Тому молодим потрібно вчитися накопичувати майбутні стартові гроші — ці гроші не мають бути великими, але дуже важливими, бо вони — ваше майбутнє. Як гроші породжують гроші, так і курка не їсть яєць, які вона сама знесла, — не з’їси своїх насінин, інакше втратиш майбутнє.

Молоді, коли ви вважаєте за потрібне витратити 1000 грн на брендове плаття, перед цим добре подумайте. Ви витрачаєте не лише 1000 грн, а й можливість заробити цю суму — можливий прибуток у 150 000 грн у майбутньому. Тому при прийнятті рішень потрібно враховувати альтернативні витрати. Якщо витратиш 1000 грн на одяг, через 5 років він стане непотрібним, а ти втратиш можливість отримати 150 000 грн. Тому важливо враховувати можливі втрати.

Принцип складних відсотків дуже простий: час — ваш друг, він дозволяє вам, насолоджуючись життям, примножувати гроші. Ви можете насолоджуватися цінними моментами життя — подорожами, спілкуванням, хобі, читанням. Нехай гроші працюють на вас, а не ви — на гроші. Не витрачайте молодість на марні витрати. Якщо ви зжерете свої насінини, то змушені будете все життя працювати за мізерну зарплату, втративши справжню свободу — це найжахливіше.

Можливо, ви вже усвідомили важливість складних відсотків і їхню величезну силу. Можливо, хтось запитає: «Це так просто, але чи важко на практиці?» Насправді — ні.

До речі, успіх людини не залежить від її таланту, здібностей або потенціалу, а від того, наскільки вона готова йти далі. З мого досвіду, лише близько 10% людей здатні розпізнати справді важливі речі у житті, і з них лише 10% реально вживають дії для досягнення цих цілей. Це означає, що всього близько 1% світу наполегливо прагне до своїх цілей. Інші 99% або не розуміють, що для них важливо, або знають, але не намагаються. З цієї малої групи лише 10% наполегливо йдуть до мети щодня. Тому, фактично, лише 0,1% людей зберігають свою ціль і дисципліну, маючи рішучість діяти щодня. Це означає, що у світі справжніх успіхів досягає приблизно 1 на тисячу. Ця закономірність спостерігається і в історії, і в різних культурах, і, ймовірно, збережеться і в майбутньому.

Раджу вам йти кожним кроком правильно, одразу діяти, коли побачили важливе. Сьогодні ми говоримо про складний відсоток — важливу концепцію, можливо, найважливішу. У наступних статтях ми розглянемо цю ідею більш глибоко, а потім — на прикладах, щоб зробити її більш зрозумілою.

У попередній статті ми вже обговорили переваги складних відсотків, їхній потенціал і закономірності. Багато хто може запитати: «Чи реально досягти 20% річної доходності і за 40 років збільшити капітал у 1500 разів?» Насправді — так, це цілком можливо.

Особливо на початкових етапах з обмеженими ресурсами, якщо ви готові вкладати час і зусилля у навчання, розвивати свою компетенцію, активно вчитися, досліджувати і спілкуватися з іншими, досягти 20% річної доходності цілком реально. Якщо ви зможете витратити третину часу, який витрачаєте на підготовку до іспитів, на навчання і дослідження інвестицій — успіх буде цілком можливий. Баффетт у ранні роки з меншими капіталами досягав доходів до 60% на рік. Але з розширенням капіталу можливості для інвестицій зменшуються, і його річна доходність знижувалася.

Складний відсоток — відомий концепт, формула його обчислення: C = P × (1 + r)^n. Простими словами, загальний дохід C — це початковий капітал P, помножений на (1 + r)^n, де r — річна норма доходу, а n — кількість років інвестування. У цій формулі три ключові змінні: початковий капітал, річна норма доходу і час. Вони по-різному впливають на зростання багатства, але всі дуже важливі.

Якщо матеміка здається складною, уявіть її як сніжок, що котиться з гори. Щоб сніжок став більшим, потрібен довгий схил. Кожен оберт сніжка збільшує його радіус, і зростання стає експоненційним. Три фактори, що впливають на розмір сніжка: початковий розмір (початковий капітал), товщина сніжної шапки (прибуток), і довжина схилу (інвестиційний період).

Ця аналогія ілюструє суть складних відсотків: ключові — товщина сніжної шапки і довжина схилу. Початковий розмір має менше значення, ніж ці два.

Товщина сніжної шапки — це рівень доходності, який має бути реалістичним і стабільним, а не надто високим і ризикованим. Надмірний дохід часто супроводжується високими ризиками і великими втратами. Якщо трапиться глибока поразка, це серйозно зашкодить ефекту складних відсотків, бо глибокі втрати — головний ворог довгострокового зростання.

Крім того, дохідність має бути не лише високою, а й стабільною і здатною зростати. Це означає уникати компаній з циклічним характером або високою волатильністю прибутків. Найкращі — ті, що демонструють стабільний і зростаючий прибуток щороку, наприклад, Coca-Cola, яка має майже 100 років стабільних продажів і зростання. Такі компанії мають міцний захист від циклічних коливань і забезпечують довгострокове зростання.

Щодо таймінгу — якщо вдасться купити акції під час ринкової кризи, наприклад, коли акції Coca-Cola коштували 1 долар, а зараз — понад 50 доларів, — це дасть вам значний запас безпеки і потенціал для зростання. Це і є можливість отримати «захисний запас» і знизити ризики.

Вартість компанії визначається двома аспектами: її внутрішньою цінністю і ринковою ціною. Щоб зрозуміти, чи варто інвестувати, потрібно вивчити компанію, побудувати свою «зону компетенції» — глибоке розуміння галузі, продуктів, конкурентних переваг. Це допоможе визначити, чи компанія має довгостроковий потенціал і чи недооцінена ринком.

Навчання — ключ до успіху. Без знань і навичок навіть найкраща ідея не принесе результату. Важливо вкладати час у вивчення і розвиток своїх здібностей. Як казав, наприклад, відомий інвестор, — щоб досягти успіху, потрібно йти далі, ніж інші. Тільки 10% людей здатні розпізнати важливі речі, і з них лише 10% реально вживають дії. Це означає, що всього 1% наполегливо йде до цілі.

Пам’ятайте: важливо йти кожним кроком правильно, швидко реагувати на можливості і діяти наполегливо. Це — секрет успіху.

У попередніх статтях ми вже розглянули, як застосовувати цю концепцію на практиці, з прикладами з життя. Зараз я хочу показати, як за допомогою ціннісного інвестування, зокрема, принципів Баффета, можна досягти стабільного зростання капіталу через складний відсоток.

Приклад — інвестиція Баффета у Coca-Cola. У 1988-89 роках він інвестував третину своїх коштів у цю компанію. Тоді її акції коштували рекордно дорого — це не означає, що він купував за низькою ціною. Баффетт оцінював внутрішню цінність компанії і був переконаний, що її вартість — 38 мільярдів доларів, тоді як ринок оцінив її у 15 мільярдів. Це був його високий рівень довіри до компанії, її довгострокового потенціалу і здатності генерувати стабільний прибуток.

Через десять років, завдяки зростанню ціни і дивідендам, його інвестиція зросла у понад 10 разів, а річна норма доходу склала понад 30%. Це — приклад того, як глибоке розуміння і довгострокове бачення дозволяють отримати високий дохід від складних відсотків.

Отже, головне — розвивати свою компетенцію, будувати здатність розпізнавати цінні компанії, і тоді навіть за високих цін можна отримати хорошу прибутковість. Важливо пам’ятати: успіх — це не лише про швидкий заробіток, а про довгострокове зростання і стабільність.

Загалом, складний відсоток — це не магія, а результат систематичної роботи, навчання і терпіння. Вірте у свої сили, розвивайте свою «зону компетенції», і тоді час і зусилля обов’язково принесуть свої плоди.