1月10日 | BTC 走勢分析

核心观点

現在の価格: $90,600 (2024年1月10日午前10時)

短期展望: 中性やや弱気。1時間足と4時間足のレベルで短期的な下落圧力を示し、MACDは負のダイバージェンスを呈しつつも、日足レベルでは上昇トレンドを維持。今後24〜48時間で$89,500〜$91,500のレンジ内での震荡整理が予想され、下落テストの確率は約70%。

重要なサポートレベル:

• $89,500 - 4時間足のボリンジャーバンド下限と清算密集域が重なる
• $89,000 - 1時間足SMA50サポートライン
• $87,500 - 重要な長期的なロングポジション清算域(合計12.7億ドルのエクスポージャー)

重要なレジスタンスレベル:

• $91,200 - 4時間足のミドルラインとEMA12の抵抗線
• $91,500 - 1時間足SMA200の圧力ライン
• $93,000 - ショートポジション清算密集域(合計10.5億ドルのエクスポージャー)

複数時間軸のテクニカル分析

短期動向(1時間足)

• 価格はボリンジャーバンドのミドルライン($90,658)付近に位置し、EMA12($90,670)とEMA26($90,741)の下にある
• RSIは48.80で中立域だがやや弱気
• MACDヒストグラムは-2.57で、空売りの交差シグナルを示す
• 価格はSMA50($90,746)とSMA200($91,269)を下回り、短期的には弱気構造

中期動向(4時間足)

• 価格はボリンジャーバンドのミドルライン($91,254)を割り込み、下限($89,434)をテスト中
• RSIは45.32に低下し、売られ過ぎの兆候に近づく
• MACDは深い負の値(-94.37)を示し、強い空売りダイバージェンスを示す
• 価格はSMA200($89,356)を上回る一方、SMA50($91,325)を下回り、中期的には圧力がかかる状態

長期動向(日足)

• 価格は依然としてボリンジャーバンドのミドルライン($89,498)の上に位置し、上限($93,605)に近づいている
• RSIは52.13で中立よりやや強気
• MACDは302.21で、上昇モメンタムを維持
• 価格はSMA50($89,417)を上回るが、SMA200($106,332)には届かず、全体的な上昇トレンドは崩れていない

市場動向と資金流入・流出

現物市場

• 過去24時間でBTCは$89,671〜$91,839の範囲で変動
• 1月6日に4.4億ドルのロング清算後、価格は$90,000付近で横ばい
• 10月の高値$126,000から28%調整済み

ETF資金流動

• 1月6日以降、BTC現物ETFの純流出額は11.3億ドル
• 1月6日〜9日の週の資金流入出は混在：月曜日に6.97億ドル流入、水曜日に4.86億ドル流出
• 機関投資家は年初に明確な利益確定行動を示す

デリバティブ市場

• 総ポジションは607億ドルで、24時間で1.72%減少、レバレッジ率も低下
• 過去24時間の清算総額は5960万ドルで、そのうちロングが3550万ドル、ショートが2420万ドル(ロングの清算額がショートを上回る)
• 資金費率はプラス(0.0079-0.01%)で、ロングは継続的に資金コストを支払い、レバレッジロングの逼迫を示す
• Binanceのポジション量は117億ドルで、1.55%減少(

) オンチェーンデータ

• 1月9日に取引所の純流入は1306BTC
• 直近7日間の純流出は5638BTCで、軽度のホールド傾向を示す
• 取引所の準備金は275万BTCで、供給圧力は安定している

清算リスク分析

下落時の清算リスク

• $90,000未満: 連鎖的清算リスクが存在し、合計エクスポージャーは7.41億ドル
• $89,224: ロング清算密集域
• $87,500: 重要な清算サポートライン、合計エクスポージャーは12.7億ドル

上昇時の清算リスク

• $92,000: ショート清算密集域、合計エクスポージャーは6.9億ドル
• $93,000: 主要なショート清算域、合計エクスポージャーは10.5億ドル

現在、ロングの清算リスクはショートよりも明らかに高く、$90,000を割り込むと連鎖的な反応を引き起こす可能性がある。

取引戦略の提案

ベアシナリオ###確率70%(

• エントリー範囲: $90,400〜$90,600
• ターゲット: $89,500)第一目標(、$89,000)二次目標(
• ストップロス: $91,300
• 根拠: 4時間足MACDの深い負のダイバージェンスと、資金費率が正であることから、多頭の逼迫を示唆

) ブルシナリオ###確率60%、突破確認必要(

• エントリー条件: $91,200を突破し、安定して立ち位置を確保
• ターゲット: $91,500)保守的(、$93,000)積極的(
• ストップロス: $90,500
• 根拠: 日足MACDは上昇を維持し、短期的に売られ過ぎの修復があれば反発の可能性

) リスク警告

• $90,000の重要な心理的節目に注意し、割り込むと連鎖的な清算を引き起こす可能性
• 資金費率が継続して正の状態は、ロングの追加売りを促す可能性
• 米連邦準備制度の政策予想やマクロ流動性の変化も引き続き主要な要因

まとめ

BTCは短期的な調整局面と長期的な上昇トレンドの間で揺れている。テクニカル面では1時間足と4時間足で圧力がかかる一方、日足の構造は良好。市場のセンチメントはETFの大規模な資金流出とレバレッジの逼迫を背景に慎重な姿勢。$89,500のサポートの有効性に注目し、割り込めば**$87,500の清算密集域へ下落の可能性も。維持できれば、4時間足のRSIダイバージェンスを伴い、$91,500〜$93,000**の抵抗帯への反発も期待できる。今後24〜48時間はレンジ内での調整が中心となり、下から上への動きが予想される。